文档介绍：第四章基金管理人
大纲要求:
熟悉基金管理公司的市场准入规定,熟悉基金管理人的职责和作用,了解基金管理公司的主要业务,了解基金管理公司的业务特点。
熟悉基金管理公司的组织架构与部门职责。
了解基金管理公司的投资决策机构,熟悉投资决策委员会的主要职责;了解一般的投资决策程序;了解基金管理公司的投资研究、投资交易与投资风险控制工作。
熟悉特定客户资产管理业务规范性要求。
了解基金管理公司治理结构的总体要求,掌握基金管理公司治理结构的基本原则,了解独立董事制度和督察长制度。掌握基金管理公司内部控制的概念;熟悉内部控制的目标、原则、基本要求以及主要内容。
第一节基金管理人概述
第二节基金管理公司机构设置
第三节基金投资运作管理
第四节特定客户资产管理业务(新增小节)
第五节基金管理公司治理结构与内部控制
本章共分为5节(09年教材是4节,第四节为新增加小节)
基金管理人是基金的组织者和管理者,在整个基金的运作中起着核心的作用。基金管理费是基金管理人的主要收入来源。
第一节基金管理人概述
一、基金管理公司的市场准入
我国对基金管理公司实行严格的市场准入管理。
基金管理公司的注册资本不应低于1亿元人民币。其主要股东(指出资额占基金管理公司注册资本的比例最高,且不低于25%的股东)应具备下列条件:(特别重点,要逐条学忆)
主要股东应具备的条件:(8 项,P80)
(1)从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理;
(2)注册资本不低于3亿元人民币;
(3)具有较好的经营业绩,资产质量良好;
(4)持续经营3个以上完整的会计年度,公司治理健全,内部监控制度完善;
(5)最近3年没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚;
(6)没有挪用客户资产等损害客户利益的行为;
(7)没有因违法违规行为正在被监管机构调查,或者正处于整改期间;
(8)具有良好的社会信誉,最近3 年在税务、工商等行政机关,以及金融监管、自律管理、商业银行等机构无不良记录。
基金管理公司除主要股东外的其他股东要求:注册资本、净资产应当不低于1 亿元人民币,资产质量良好,且具备上述第4 项至第8 项规定的条件。
中外合资基金管理公司的境外股东应具备下列条件:
(3)实缴资本不少于3 亿元人民币的等值可自由兑换货币;
二、基金管理人的职责
根据规定,基金管理人的只能是依法设立的基金管理公司担任。
基金管理人的具体职责,共12条(要重点掌握)
重要:
(2)要办理基金备案手续
(6)编制中期和年度基金报告
(7)计算并公告基金资产净值,确定基金份额申购、赎回价格;
(8)办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项。
在整个基金的运作中,
基金管理人实际上处于中心地位,起着核心的作用。基金管理人的投资管理能力与风险控制能力的高低直接关系到投资者投资回报的高低与投资目标能否实现。
基金管理人任何不规范的操作都有可能对投资者的利益造成损害。基金管理人必须以投资者的利益为最高利益,严防利益冲突与利益输送。
三、基金管理公司的主要业务(有变化,有重新安排)
(一)证券投资基金业务
。投资管理业务是基金管理公司最核心的一项业务。
。基金运营事务是基金投资管理与市场营销工作的后台保障,它通常包括基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务。
(二)特定客户资产管理业务
2008年1月1日《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》。基金管理公司既可以为单一客户办理特定资产管理业务,也可以为特定的多个客户办理特定客户资产管理业务。
2009年6月1日起施行的《关于基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务有关问题的规定》,进一步为基金管理公司开展特定多个客户资产管理业务提供了指引。
(三)投资咨询服务
2006年2月,证监会基金部《关于基金管理公司向特定对象提供投资咨询服务有关问题的通知》,基金不需报经中国证监会审批,可以向QFII、境内保险公司等机构提供投资咨询服务。
禁止业务:(详记,重点)
(四)社保基金管理及企业年金管理业务
(五)QDII业务
基金管理公司申请境内机构投资者资格应当具备下列条件:
,资信良好。净资产不少于2亿元人民币;经营证券投资基金