文档介绍：第七章基金的估值、费用与会计核算
大纲要求:
掌握基金资产估值的概念,了解基金资产估值的重要性,了解基金资产估值需考虑的因素,掌握我国基金资产估值的方法;掌握计算错误的处理及责任承担,了解暂停估值的情形。了解QDII基金资产的估值。
掌握基金运作过程中的两类费用的区别,熟悉基金费用的种类,掌握各种费用的计提标准及计提方式。
掌握基金会计核算的特点,了解基金会计核算的主要内容。
了解基金财务会计报告分析的目的,熟悉基金财务会计报表分析的方法。
本章共分为4节
第一节基金资产估值
一、基金资产估值的概念
基金资产净值=基金资产总值-基金负债
基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
【例题·判断题】基金资产净值除以基金当前的份额,就是基金份额净值。( )
[答疑编号1765070101]
『正确答案』对
二、基金资产估值的重要性
由于基金份额净值是开放式基金申购、赎回金额的计算基础,直接关系到基金投资者的利益,这就要求基金份额净值的计算必须准确。
基金份额净值必须是公允的。
三、基金资产估值需考虑的因素

即多长的时间间隔对基金资产进行估值。
目前,我国的开放式基金于每个交易日估值,并于次日公告基金份额净值。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值,但每个交易日也进行估值。

交易活跃证券;交易不活跃证券
估值要慎重,其中证券资产的流动性是非常关键的因素

估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法律规定的募集文件中公开披露。假若基金变更了估值方法,也需要及时进行披露。
【例题·判断题】对基金资产估值时,流动性差的证券容易出现价格操纵和滥估现象。( )
[答疑编号1765070102]
『正确答案』对
四、我国基金资产估值实务(重点学习与掌握)
(一)基金资产估值责任人
责任人:基金管理人
复核责任人:基金托管人
(二)估值程序
(三)估值的基本原则(P169)
(四)具体投资品种的估值方法
,上市债券是以收盘的净价估值,期货合约是按结算价格估值,交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量。
。
(1)(2)(3)
(五)计价错误的处理及责任承担
(六)暂停估值的情形

五、QDII 基金资产的估值问题
(一)估值责任人
责任人:基金管理人
复核责任人:基金托管人
(二)QDII 基金份额净值的计算及披露(8 点内容)
,如基金投资衍生品,应当在每个工作日计算并披露。
个工作日内披露。
。
、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映。