文档介绍：估值建模在投行、研究与PE中的应用
人大专场
诚迅金融培训
Chainshine Financial Training
(010) 8586-4301
实用投融资分析师
Applied Investment & Finance Analyst
主要内容
投行、研究与PE如何使用估值模型
估值建模技巧现场演练
估值方法及估值结果客观分析
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投行、研究与PE
如何使用估值模型
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实用投融资分析师
Applied Investment & Finance Analyst
模型的作用
•模型的系统性•找准关键因素
使尽职调查更•各种情景假设
全面•了解价值驱动
•通过模型确定及风险
关注重点
尽职假设
调查分析
沟通计算
平台结果
•内部与同事、
领导•预测未来的财
•外部与客户、务报表
交易对手、同行•得到估值区间
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实用投融资分析师
Applied Investment & Finance Analyst
建一个好的模型需要什么能力?
使用Excel的能力
财务会计基础
行业知识和对行业的理解
对具体公司的了解和理解
商业判断力
…
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Applied Investment & Finance Analyst
某华尔街合资券商新员工3周培训课程
培训总时间:3周(其中财务报表分析及估值建模类课程12天)
星期一星期二星期三星期四星期五星期六
中国会计准
Excel使用、 IBD团队
第一周入职培训资产负债表现金流量表则、会计测
利润表建设
验
从零开始进
财务建模基从零开始进
财务建模及行财务建模系统使用中国IPO
第二周础、三张报行财务建模
预测(2)、建训练流程
表建模(1)
模测验
第三周估值基础可比法 DCF估值估值专题案例尽职调查
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Applied Investment & Finance Analyst
某华尔街投行新员工7周培训课程
7周中财务及估值培训共20天(财务5天,估值建模12天,并购3天)
星期一星期二星期三星期四星期五
公众假期投行介绍, 证券市场与欧洲及日本
第一周拓展活动
(不上课) 职业规范宏观经济分析经济介绍
会计基础,
第二周资产负债表现金流量表并购会计税务
利润表
财务建模, 从零开始进行从零开始进行
第三周财务建模及预测实用公司财务
三张报表建模财务建模(1) 财务建模(2)
第四周实用公司财务实用公司财务估值估值可比公司法估值
DCF估值, 并购估值小测验,
第五周 DCF估值并购估值与模型并购模型
LBO估值破产与重组
公众假期并购案例, 可转债,股本股本部分小测验,
第六周信用与债券
(不上课) IPO案例资本市场信用与债券
信用与债券, 研究分析工具, 案例分析案例分析
第七周信用与债券
信用与债券测验信用与债券测验小组演讲小组演讲
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建模现场演练
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Applied Investment & Finance Analyst
模型结构
收入变动成本费用各项税费
当期确认的金额当期确认的金额当期确认的金额
非核心资产损益
非核心资产利润表
净利息费用
非核心资产期末额
固定资产折旧
非固定资产付息债务
核付息债务的
固定资产期末额
心发行与偿还
净
资固付息债务期末额
无形资产期末额利
产定资产负债表
润
的资
变产无形资产摊销期期
化购无形资产初末
建现现
无形资产购建、摊销股东权益期末额
、金金股东权益
折营运资金及长期经营性负债期末额
旧
营运资金及长
期经营性负债
营运资金及长期经营性负债的变化红利、股本及资本公积的变化
现金流量表
核心财务报表
辅助模块
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电力公司收入预测(例)
上网率
上网电量
年发电小时数
电发电量投产机组数
费总装机容量
收
入单机组装机容量
上网电价
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