文档介绍：广州证券融资融券业务标的证券、可充抵保证金证券和担保物管理实施细则
第一章总则
第一条融资融券业务标的证券和担保物的管理是融资融券业务的重要内容。为了确保标的证券和担保物管理的有效性,降低由于其管理不善而引起的业务风险,根据《广州证券融资融券业务管理办法》,特制订本细则。
第二章释义
第二条标的证券,是指公司认可的、可用于客户融资买入和融券卖出的证券。
第三条可充抵保证金证券,是融资融券业务中可用于充抵保证金的证券。
第四条折算率,是指客户以公司认可的证券充抵保证金,在计算保证金金额时对证券市值所用的折算比例。
第五条担保物,是指公司向投资者收取的保证金以及投资者融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部价款,即投资者信用资金账户和信用证券账户内的所有资产。
第三章范围的确定和调整
第六条标的证券和可充抵保证金证券范围及其折算率的确定和调整由融资融券业务管理总部负责,其主要职责如下:
(一)拟定标的证券、可充抵保证金证券的范围及其折算率,并提交融资融券业务管理委员会(以下简称“融管会”)审批后确定;
(二)及时对公司的标的证券名单、可充抵保证金证券名单作相应调整,并报融管会审批。
第七条客户只能融资买入或融券卖出公司公布的标的证券名单中的证券。融资融券业务管理总部对标的证券和可充抵保证金证券的选取和调整的正确性和及时性负责,按如下方法和步骤筛选出标的证券和可充抵保证金证券:
(一)公司的标的证券中,基金类和固定收益类证券与证券交易所公布的范围一致;标的股票则在证券交易所公布的标的证券范围内,选择同时满足以下二个指标的股票:
1、最近二年的净利润均为正;
2、在过去二年中,未曾因严重违规受到过监管机构处罚或警告。
(二)可充抵保证金证券:公司的可充抵保证金证券中,基金类和固定收益类证券与证券交易所公布的范围一致,可充抵保证金股票为沪、深证券交易所公布的可充抵保证金证券范围内的股票(剔除其中未完成股权分置改革的股票)。
第八条公司可供融券证券的确定与调整
(一)经融资融券业务管理总部与投资管理总部协商一致,并履行相应的报批手续后,投资管理总部可以将符合公司融券标的证券名单的一定数量、品种的自有股票、基金、债券出借给融资融券业务管理总部作为可供融券证券,期限不得少于6个月,其中的债券距其到期兑付日不得少于12个月。
由于融券业务的特点,融资融券业务管理总部不能保证在到期日向投资管理总部足额还回融券证券,但足额偿还的期限不应超过到期日后的6个月。
(二)投资管理总部出借给融资融券业务管理总部的可供融券证券,在公司资产负债表下的分录科目必须为“可供出售金融资产”,且不得是处于暂停交易、非流通或流通受限状态。
可供融券证券为股票的,如为投资管理总部持有的解除限售存量股份,上述部门发起划转至融券专用证券账户的证券数量、频次及后续信息披露工作需按证监会等监管部门有关规定执行。
(三)原则上,融资融券业务管理总部和投资管理总部之间的融券按双方约定的期限执行。如投资管理总部确有需要,融资融券业务管理总部同意后可在约定到期日前提前还券。
第九条公司向客户融资、融券,都必须向客户收取一定比例的保证金。公司向客户融资融券收取的保证金可以是资金,也可用可充抵保证金证券充抵,但以证券充抵时必须按公司规定的折算率进行折算。
第十条可充抵保证金证券的折算率由融资融券业务管理总部提交,融管会审批后确定。融资融券业务管理总部可根据市场实际状况在研究所的协助下对可充抵保证金证券的折算率继续调整。可充抵保证金证券的折算率在证券交易所规定的上限内(即公司评估的折算率高于证券交易所水平的,以证券交易所公布的折算率为准),采用以下方法确定:
(一)股票折算率
根据股票品种的市盈率、市净率、流通A股市值、换手率四项指标对股票池中的股票进行评分,根据各个股票的评分指标所位于的不同区间或相应的取值,给予不同的分值,并将得分加总,由此确定每只股票的总分值。在此基础上,对处于不同分值区间的股票拟定不同的折算率。在不超过证券交易所公布的股票折算率标准的前提下,设定5个档次的折算率,分别为 70%、65%、60%、55%、0%。
表1 股票分值确定标准
指标名称
指标值/指标区间
得分
市盈率
(PE)
低于沪深300指数平均水平15%以上:(个股市盈率-沪深300指数平均市盈率)/沪深300指数平均市盈率<-15%
3
与沪深300指数平均水平差值在15%以内:(个股市盈率-沪深300指数平均市盈率)/沪深300指数平均市盈率=[-15%,15%]
2
高于沪深300指数平均水平15%以上:(个股市盈率-沪深300指数平均市盈率)/沪深300指数平均市盈率>15%
1
市净率
(PB)
低于沪深300指