文档介绍：第2组: 数理经济学及其他分支学科 12000字
结构突变对DF单位根检验的影响分析本论文为天津市哲学社会科学研究规划资助项目(项目编号:TJTJ07-005)的部分研究成果,为“第七届中国经济学年会”入选论文。
——“Perron现象”的进一步研究
聂巧平
内容摘要:“Perron现象”是指当真实的数据生成过程为带有结构突变的(趋势)平稳过程时,传统的DF单位根检验易将其误判为单位根过程。本文考虑了水平突变、截距突变、斜率突变以及截距与斜率双突变等四种突变情形下DF统计量的检验功效,推导了前两种突变情形下DF统计量的渐近分布,并对四种突变情形下DF统计量的有限样本性质进行了探讨。本研究是对“Perron现象”的进一步深入分析,也是对DF单位根检验的进一步补充和完善。
关键词: 结构突变单位根检验 DF统计量蒙特卡罗模拟检验功效
中图分类号: C812 文献标识码:A
Effect of Structural Break on DF Unit Root Test:
Further Research on the “Perron Phenomenon”
Nie Qiaoping & Ye Guang
Abstract: “Perron Phenomenon” is that the conventional DF unit root tests incorrectly tend to conclude the unit root process which actually is a (trend) stationary process with a structural break. This article considers the following four types of structural breaks, . level shift, intercept shift, slope shift, shifts of both intercept and slope. We deduce the asymptotic distributions of the level shift and intercept shift, and then analyze the characters in finite sample of the four types of structural breaks by Monte Carlo simulations. The article is the further research on the “Perron Phenomenon” and the plementarity for DF unit root test.
Key Words: structural break; unit root test; DF statistics; Monte Carlo simulation; test power
作者简介:
聂巧平(-):女,汉族,河北省平乡县人;天津商业大学经济学院讲师,南开大学国际经济研究所博士,研究方向:非经典计量经济学理论与应用。
通信地址:天津津霸公路东口天津商业大学经贸学院 300134
联系电话:********** Email:nqphh@
单位根检验是深入研究时间序列的基础和前提,Dickey和Fuller(1979,1981)提出的DF(ADF)单位根检验是目前实证分析中应用最为广泛的单位根检验方法,但在有限样本情形下该检验的检验功效(power)不高也引起了广大计量工作者的注意。Perron(1989,1990)研究发现当忽略了存在于数据生成过程中的结构突变时可能使单位根检验的功效大幅下降,他们考虑了真实DGP为带一次结构突变的(趋势)平稳过程时,发现传统的DF单位根检验统计量很难拒绝单位根的原假设,检验功效趋于零;也就是说,依据DF检验统计量易将一个带有结构突变的(趋势)平稳过程误判为单位根过程,这种现象被称为“Perron现象”。Montanes和Reyes(1998)进一步分析了趋势函数发生斜率突变或截距与斜率双突变时对DF单位根检验统计量渐近分布的影响。但对不同类型结构突变的渐近分布研究不尽完善,并且对有限样本情形下各类型结构突变对DF统计量的影响也鲜有深入研究。故本文拟在上述研究的基础上,对各种突变情形下DF统计量的渐近分布和有限样本分布及表现进行补充、完善和比较,进而对“Perron”现象进行更为深入的分析。
一、突变类型与数据生成过程
趋势平稳过程中的结构突变有四种情形,一是水平(level)突变,考虑的是无趋势平稳过程发生的均值突变;二是截距(intercept)