超短期理财并非短平快.doc

文档介绍：葿螄芃超短期理财并非短平快芁蒁肁来源:代办收入证明蕿膅芈羃芀螇虿薆蚄莁罿葿螈螃肇今年以来,国内外投资形势的变化让人们资金流动性需求增强,银行理财产品随之倒向短期和超短期。不可否认,一些超短期理财产品不仅能够解决市民资金短期闲置的问题,也能让投资者获得比活期存款更高的收益。然而,在被高收益率吸引的同时,有些投资者实际参与后却发现,超短期理财产品并非市场渲染得那么美。膃螈螆 7天产品变身10天产品袈膄肅五一小长假到来之前,不少市民接到了银行客户经理的电话,向其推荐3天或7天的超短期理财产品。王女士就在4月28日买了某银行的一款7天的产品,%,%。王女士算了下,收益确实比一般银行的同类产品要高,于是将23万存款全部买了这款产品。协议约定4月29日计息,5月5日到期。薁螁膁 5月6日下午,王女士查询账户发现,这笔钱并没有到账。于是致电客户经理询问,被告知5月8日或者5月9日可到账,%。当时,王女士就有点被忽悠了的感觉:“实际收益比宣传低了不少,何况产品期限不是只有7天吗?为什么要到9日才能结算到账呢?”工作人员告诉她这款产品是(T+3),即到期后可能是3天后到账,“您可以看看认购书。”这时,王女士才注意到产品认购协议确实有这条。羈薅肀一位银行内部人士告诉记者,王女士的情况属于比较明显的资金占用,不是特别常见,市场上比较常见的是一种隐性的资金闲置期。比如,对于一款3天的产品,银行的发行日期(客户认购期)可能是4天,假使有客户是发行第一天就购买,则要三天后才能计息,相当于资金闲置了3天,实际收益率就低了。事实上,由于这类产品很热,一推出可能就被抢空,许多投资者会赶在第一天购买。芃薀袆谨防被预期高收益迷惑羈羆膂上述人士透露说,今年以来,银行热衷发行这种超短期理财产品主要有两方面考虑,一方面市场流动性过剩,短期的高利率从表面上看很有吸引力,有利于增强同业竞争,另一方面这类高收益产品主要集中在月末和季末发售,对提高银行的存款时点数有帮助,因为央行不断提高存款准备金率,各行如果存款上不去,贷款规模就受限。螀荿袃建设银行一位理财经理则认为,超短期理财产品由特定的投资者购买,肯定比活期或通知存款高,而且灵活性好。同时,今年加息不断,股市投资不明朗,观望资金较大,均选择短线打理,等待投资机会。“对于你反映的‘短期不短’的情况,投资者认购产品中需要提防的是,产品的宣传收益率是不是过高,%,%,这种情况下,不是说这种产品的收益率低,本身也很高,只是银行宣传中放大了收益预期。此外,投资者要注意产品的实际计息日与闲置日,有个别银行的实际计息天数要扣掉节假日,有的则是发行日期长,客户在对比产品时都要考虑到这些因素,不能单看宣传的预期收益率。”他提醒说。