文档介绍：企业账款质押融资问题探析
我国应收账款融资情况
截至2011年6月末,全国应收账款质押登记数量为212472笔,应收①引自:人民银行支持小企业发展系列政策解读。账款融资登记数量为171957笔。从登记的应收账款融资用户看,国有商行比重为70%,股份制商行占比为10%,其他银行和金融机构占据比重最低①。(一)应收账款融资下的银企双赢小企业是社会经济的组成之一。小企业因为自有资金少、信誉度低,规模较小,很难依靠资本市场或是内部融资进行筹资,因此,小企业不得不主要依靠银行等金融机构进行筹资。小企业目前的应收账款大概占总资产的50%偏多,并呈现逐步升高的态势,所以,针对小企业来说,最有效、最便捷的融资渠道即为应收账款质押融资,同时,对于银行来说,通过为小企业提供金融信贷,一是,促使自身调整信贷结构,提高资产质量,实现可持续盈利能力的提高,二是,帮助讲信用的科技创新型企业不断成长。(二),银行等金融机构的目标客户一般仅限于实力雄厚、经营良好的大型企业,而限制那些急需资金周转而向银行申请融资的小企业,因为小企业应收账款质量和商业信用等级相对较低,同时,在信息不对称条件下,银行很难对小企业信用水平和应收账款质量进行全面调查,且调查成本较高,因此,银行对小企业放贷行为非常谨慎。,涉及范围广,导致应收账款质押融资必然会面对因为隐瞒、欺诈而产生的道德与操作风险。所以,为了避免产生风险,银行必须获得应收账款和质押人的有关信息,从而对应收账款风险进行有效识别与控制。小企业信息透明度较低,信用体系不完善,银行调查其经营情况、应收账款等相关信用状况不仅难度较大,而且成本较高。小企业在应收账款质押融资中处于信息优势的地位,因而,银行所得信息不但数量有限,而且质量较差,同时,银行在贷前审查与贷后管理等方面的经营成本也较高。所以,上述因素使银行在办理应收账款融资业务的成本收益不相匹配,导致很多小企业无法入围。,银行难以得到应收账款予之的权利,由历次诉讼案件的发生可以看到,银行的诉讼成本较高,个别时候会高于其债权额度,银行经常被动处在
“打赢了官司,而得不到相应赔偿”的尴尬境地。因此,致使银行应收账款质押融资业务的开展积极性受到严重打击。
应收账款质押融资业务发展对策
(一)、公正、独立的第三方信用评级机构能够使小企业获得银行等金融机构的认可,一是,信用评级机构依据企业经营情况等因素,对其信用情况进行评级,提高企业融资成功率。同时,还能够促进建设企业信用体系,提高信用管理水平。二是,专业信用机构能够为银行提供专业的信用服务,使信息不对称引起的信贷风险得以化解,同时,还能够降低银行的信息和运营成本,提高发展质押贷款业务的积极性。,降低融资风险用于质押的应收账款难以及时回收,是应收账款融资问题之一,所以,可以由政府主导的专业担保部门,对经济状况良好、信用情况较好的企业给予应收账款质押担保,能够规范小企业的行为,减少恶意欠账等违规行为发生,降低银行信贷风险,鼓励银行积极开展业务。,提高失信成本。依靠企业信用评估系统客观、准确地