文档介绍：第四章风险评估
第一节目标设定
第二节风险识别
第三节风险评估
第四节风险应对
第三节风险评估
一、风险评估的定义
(一)风险评估的概念
企业财务风险评估是指在财务风险识别的基础上,通过对所搜集的大量的、过去的详细资料加以分析,运用概率论和数理统计,估计和预测风险发生的概率和损失幅度,并据此确定风险的高低或可能造成损失的大小。
(二)风险评估的基本度量概念:可能性
风险发生的可能性分析,是指假定企业不采取任何措施去影响经营管理过程,将会发生风险的概率,可以定量描述,也可以定性描述。
概率
0
5%
50%
95%
100%
基本会发生
很可能会发生
可能会发生
几乎不会发生
风险发生的可能性
二、风险评估方法:定性方法

风险坐标图是把风险发生可能性的高低、风险发生后对目标的影响程度,作为两个维度绘制在同一个平面上(即绘制成直角坐标系)。
(1)对风险发生可能性的评估
定性:“极低”、“中等”、“极高”等
定量:数量、概率、金额等
对风险发生可能性的描述
(2)绘制风险坐标图
绘制风险坐标图的目的在于对多项风险进行直接的比较,从而确定各风险管理的优先顺序和策略。
某公司绘制了如图4-2所示的风险坐标图,并将该图划分为A、B、C三个区域。公司决定:
①承担A区域中的各项风险且不再增加控制措施
②严格控制B区域中的各项风险且专门补充制定各项控制措施
③确保规避和转移C区域中的各项风险且优先安排实施各项防范措施。

原理:蒙特卡罗方法是一种随机模拟数学方法。该方法用来分析评估风险发生可能性、风险的成因、风险造成的损失或带来的机会等变量在未来变化的概率分布。
具体操作步骤:
1
量化风险
收集
历史数据
2
分析数据
建立
概率模型
3
计算
概率分布
初步结果
4
修正完善
概率模型
5
利用模型
分析评估
风险情况
如: 正态分布随机变量的蒙特卡罗模拟
随机数(RN)作为随机变量累积概率的随机值,这样,每个随机数都可找到对应的一个随机正态偏差(RND),如图:
抽样结果=均值+随机正态偏差×标准差

0
-3σ-2σ-1σ 0 1σ 2σ 3σ
累计概率分布
随机正态分布(方差)

压力测试是指在极端情景下,分析评估风险管理模型或内控流程的有效性,发现问题,制定改进措施的方法,目的是防止出现重大损失事件。
具体步骤:
1
针对某一风险
管理模型或
内控流程,
假设可能会发生
哪些极端情景
2
评级
极端情景发生时
该风险管理模型
或内控流程
是否有效,
并分析对目标
可能造成的损失
3
制定相应措施,
进一步
修改和完善
风险管理模型
或内控流程。