文档介绍：第二章外汇交易实务与外汇风险第一节传统的外汇交易一、外汇市场1、定义:是指从事外汇买卖的交易场所。2、类型:⑴有形市场⑵无形市场3、参与者:外汇银行、外汇经济人、顾客、中央银行二、即期外汇交易1、定义:现汇交易是指买卖双方成交后,在两个营业日内办理交割的外汇买卖。2、起息日确定3、例4、国际金融电讯协会(SWIFT)交割日的国际惯例——起息日1、欧美市场的交割日是成交后的第二个营业日。例:10月8日成交(星期二),交割日:10月10日(星期四)(1)星期三是英国的节假日,交割日顺延一天到星期五交割。(2)星期三是美国银行的节假日,交割日不顺延,节假日不休息。(3)星期三无论任何一方的节假日、交割日都顺延一天。(4)若成交日在星期五,交割日到下一周。2、在远东外汇市场上,交割日是成交后的第一个营业日。3、在远东特殊的香港市场上,存在几种情况。(1)凡HK$与US$的即期交易要求当天交割(2)HK$与J￥、澳大利亚,新加坡元的交易,在成交后的次日or成交后的第一个营业日交割。(3)HK$与其它货币的交易是在成交后的第二个营业日交割。例如:puter英美IBM公司采用美元计价结算货款11月1日$804万11月11日英拿到IBM的提货单,要求在11月21、22日两天内付款巴黎银行分支机构(纽约)代理行$卖出价$买入价报出:Sr£1=$~(£买入价)(£卖出价)(英)按£1=$£400万;买入$804万。巴黎行按£买入价£400万=$804万$卖出价支付$804万2、 远期外汇交易:(1)定义:远期外汇交易又称期汇交易,是指买卖双方成交后,在两个营业日后,按照所签订的远期合同规定,在未来的约定日期办理交割的外汇交易。2、种类1、固定交割日的远期外汇交易。2、£$£=$£=$£1=$=x:$200万£X=£1=$=X:$200万£X=:£100万$£100万$$