文档介绍：金融控股公司
烟台大学法硕
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目录
第一章
看世界-分分合合
第二章
金融控股公司概述
第三章
金融控股公司监管
第四章
“高大上”都形容不了的“中信集团”
金融控股公司在全球范围内的兴起
第一章
全球金融业主要采取了两种模式:
金融分业:指商业银行与其他金融机构及商业部门相互分离的“分离银行”体制。
分业型,以1999年之前的美国为代表,银行、证券和保险分别由不同的机构经营。
分业体制的模式是“一个法人,一块执照,一种业务”。现在美国虽然已经没有银行与其他金融机构相分离的限制,但是在一个金融控股公司之内,银行与证券公司也要有防火墙。
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一、分业与混业的形成与演变:全球金融业的两种模式
金融混业: 指金融业务的混合、交叉经营,即业务的混业,即“一个法人,多块执照,多种业务”
全能型,以德国为代表,银行可经营证券和保险业务。
德国的银行体系是全能银行的原型。德国的全能银行有两个特点:不仅能提供短期银行信贷和中间业务,而且能通过承销和股票投资而开展长期资本业务;银行与其投资和持股的商业和工业部门之间可以通过董事会建立紧密的关系。
欧洲大陆上还有其他一些国家的银行,如西班牙、瑞士、比利时、荷兰和挪威等国的银行也能看到全能银行的影子
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除了以德国为代表的部分发达国家一贯坚持采用全能银行体制外,其他国家的金融业在经过几十年的分业经营之后,重新出现了银行、保险和证券三业兼营的趋势。
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二、当前全球金融业发展趋势
银行、证券等业务混营
严格的分业经营
防止混业经营造成的风险
顺应世界经济全球化、一体化的大趋势
适应客户多元化金融服务要求
出现了旨在全球经营的金融机构并购浪潮
混业
混业
分业
金融一体化
1929年大危机使人们认识到混业经营的巨大风险
1933年美国颁布Glass-Steagal法
金融业规模迅速发展扩大,金融创新不断涌现
高新技术发展推动监管和风险管理能力增强
美国颁布“1999年金融服务业现代化方案”
30年代前
1933年后,特别是60-70年代
80年代以后
分业经营的经济原理是,混业经营所带来的规模、协同效应不足以弥补其造成的风险,但随着时代的发展,科技、信息以及金融服务业自身技术水平的不断提高,风险控制能力得到巨大的提高。在这种情况下,如何通过金融一体化经营获得更高的经济效益,便显得更为突出,这为综合性金融服务集团的盛行奠定了基础。
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三、新趋势呼唤综合性金融服务集团
促进综合性金融服务集团发展的因素
金融市场全球化、一体化趋势明显,金融市场竞争不断加剧
技术进步推动金融创新不断涌现,各种金融业务相互渗透、互相融合
客户对全方位的金融服务的需求迅速增长
金融监管由机构监管、外部风险控制向业务监管、内部风险控制模式发展,各国法规逐渐开放,允许金融机构提供多方面金融服务
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三、新趋势呼唤综合性金融服务集团
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四、综合性金融服务集团的优势
能同时为客户提供多种金融产品及服务
统一专业化的风险和资产负债管理
多渠道的销售网络
金融产品的多元化和交叉销售
综合性金融服务集团的主要优势
经营多元化提高了抗风险能力和经营稳定性
集团内专业技能和资源共享
在混业经营的大趋势下,全球大型综合性金融服务集团以空前的速度不断涌现
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五、大型综合性金融服务集团迅猛发展
美国
花旗银行与旅行者集团合并,成为世界最大的金融服务机构之一—花旗集团
德国
安联保险与德累斯顿银行合并,成为世界最大的综合金融集团之一---安联集团