文档介绍：湖南大学
硕士学位论文
上市公司信息披露制度研究
姓名:欧阳雪凌
申请学位级别:硕士
专业:金融学
指导教师:彭建刚
20030930
沛捅要热点。本文试图从分析揭示证券市场监管的核心——信息披露制度入手,结合对上市公司信息披露制度是整个信息披露制度中的关键,我国监管部门近年来监管部门对此的高度重视。信息披露制度的完善也是金融界、学术界众人关注的监管的现状,指出其存在的问题,并进一步提出完善改进的建议。本文首先介绍了信息披露制度的基本概念及监管的一般原理,通过经济学理论分析,揭示了信息披露理论的建立和发展,为证券市场监管提供了分析的基本框架。通过上市公司自愿与强制两种不同的信息披露制度的比较研究,描述并证实信息披露制度的合理性。从中得出信息披露制度是证券监管的核心的结论。监管的现状及当前上市公司信息披露存在的问题及成因。本文最后针对信息披露制度存在的问题,提出了治理与规范的相关策略。主要从完善信息披露制度,加强法规体系建设,以及加强公司法人治理结构等方面逐步接轨,步入健康稳定发展的轨道。关键词:信息披露证券监管制度策略出台了一系列监管政策,大部分都与完善上市公司信息披露制度有关,说明政府国外几个主要证券市场信息披露制度的介绍,对比分析我国证券市场信息披露及文章随后介绍了我国信息披露的管理体系与制度框架,描述了我国证券市场接下来,本文通过中外信息披露及监管制度的比较研究,介绍了国外饕是英美等国畔⑴兑约凹喙艿姆椒ǎ魑Q笪V杏玫慕杓提出完善的思路。通过以上描述及国内外经验教训的总结,充分证明:及时而有效的信息披露制度是有效防止证券市场欺诈,保证市场公平、公开、公正的市场基础,全文通过分析论述,展望了我国的证券市场将在规范化的道路上日臻完善,与国际惯例
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第一章绪言选题背景选题意义位。与此同时,市场参加者对证券监管的核心一一信息披露制度也经历了一个从企业的融资渠道。促进了企业资本结构的全面整合与提升,取得了举世瞩目的成就。在这改革的过程中,我国资本市场的建立和发展是期间最重大的突破之一。位和作用显著提高。在目前社会主义市场经济体制下,我国要大力发展资本和其他要素市场,扩大直接融资。规范和发展股票市场,推进风险投资,建立统一互联的证券市场。充分、及时而有效的信息披露制度正是实践上述目标的重要手段。随着我国资本市场的迅速发展,证券监管的需求也随之产生,年中国证监会成立,成为国务院授权监管全国证券行业的主管部门,依法对证券市场进行统一监管。自此,我国证券市场监管体制、制度经历了从无到有且逐步完善的过认识到认同的过程。信息披露制度是现代证券监管的核心内容,它贯穿着证券发行、流通的全过程,是资本市场产生与发展的伴生物,它是资本市场的内在要求。随着股票市场上的黑幕被一桩桩揭露出来,上市公司信息披露制度中存在的问题也逐步凸现,严重侵害了广大投资者的权益,动摇了投资者对市场的信心,如何克服信息披露制度存在的弊端,完善我国的信息披露制度,维护良好的证券市场秩序,成为我国证券行业及监管部门,广大理论研究者和实务工作者亟待深入探信息披露制度又称公示制度或公开披鼯制度,是指在证券市场上向公众筹集资金的上市公司在证券的发行、上市和交易等一系列环节中,依照法律、证券主管机关或证券交易所的规定,以一定的方式向社会公众公开与证券有关的信息而形成的一整套行为惯例和活动准则。信息披露制度的健全与否标志着一个国家证改革开放二十多年来,中国大力推进金融体制改革与创新,大张旗鼓地拓展目前我国资本市场的总市值已经超过ィ晌Q侵拮畲蟮氖谐≈唬止年轮梗夜と谐∫延夜旧鲜校罨α绞凶芗瓶;,,资本市场在国民经济中的地程,证券监管经验也日益丰富,逐步明确了信息披露制度在证券监管中的核心地讨的课题。
研究思路和研究内容本文采用从理论到实践的研究方法,遵循“提出问题一分析问题一解决问题”券市场成熟的程度,因此,研究上市公司信息披露制度意义重大。信息披露制度是世界各国对上市公司规范管理的主要制度。建立信息披露制公开透明的信息披露制度能强化上市公司的经营管理,优化资源配置,提高证券市场的效率。因此,保证信息披露的充分、及时、准确、真实,是保证中国证券进国民经济的持续健康发展具有重要的战略意义。而资本市场的健康发展离不丌解决信息披露实践中的新问题,这样才能减少随意性,克服盲目性,降低失误率,有效激活资本市场,创造良好的市场环境。与此同时,借鉴国外证券市场信息披露制度的成熟经验,可以少走弯路,提高效率,促进国民经济持续稳健发展。阐述证券市场监管的核心即信息披露制度。绍了我国信息披露制度应遵循的原则:①充分性和完整性;②真实性和准确性;③及时性和时效性,以保证信息披露的公开透