文档介绍：肁第四章现金流量表分析芇本章重点:为什么盈利的企业还是缺钱薇现金流量表能够告诉我们什么信息肅现金流量表的结构与基本内容膀现金流量表的***功能羁五看现金流量表芈现金的流量表案例分析与实战经验袃蒂银行家说:关注现金流莀在一个阴郁的午夜,我疲惫不堪地思考着许多古怪的会计问题,肈寻找花招(没有丝毫的良心不安)去钻新税法的漏洞。羄突然我听到房门被敲了一下,仅此而已,再无其他。蚁蝿我的心感到一阵刺痛,我的耳听到了钱币在丁当作响。薄一位熟悉的、令人生畏的银行家走了进来,羆他的脸像美元一样发绿,当他计算数字时,美元的光芒在眼中闪烁。羃“现金流”,银行家说,并再无其他。艿芅我以前总认为有净净利润就好。螃但是银行家的回应是咆哮:肁“不。你的应收账款比天还要高,大量坏账要注销。蚈重要的应该是现金流。”羅“关注现金流。”他重复道。袄芀接着我试图讲讲我们可爱的存货,尽管巨大,却很有戏。肇但是银行家看到了它在猛涨,他沉闷的哼了一下,螅挥舞着胳膊,咆哮说:袆“停!够了!支付利息,不要再给我任何东西!”薂蒇然后我开始寻找非现金项目,以代替现金的流出。蒆为了使报表没有负数,我扣回了折旧,蚃但我的银行家说我做事太过轻率,蚀他震颤着,开始咬牙切齿。膀芆当我向他们要求贷款时,他哼哼着说,螄利率是基本利率再加8个百分点,肃而且为了确保我能还债,他坚持要有抵押-----袇我所有的资产,再加上头皮。膄只能如此,一个标准的利率。螀荿尽管报表上显示出盈利,我已窘迫得前胸贴后脊。芇客户还款缓慢,现金流出不息,羅应收账款的增长令人难以置信。螁解不脱的痛楚----结果毋庸质疑!蒇我还听见银行家发出一声不祥的低语,蚆“关注现金流。”蚅袂对此我们只能说:“阿门”。袀肅人们通常说的三张表是资产负债表、利润表和现金流量表,蒅在市场经济条件下,企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力,但若现金周转不畅、调度不灵,也将严重影响企业正常的生产经营,偿债能力的弱化直接影响企业的信誉,最终影响企业的生存。因此,现金流量信息在企业经营和管理中尤为重要,日益受到企业理财人员的关注。蚀为什么盈利的企业还是缺钱羈很多企业经理人都有过同样的经历,公司正值营业旺季,产品销售在全国高涨,产品供不应求,以致于经理人对前景颇有信心,认为半年之内即使不向行借款也能满足现金流量的需要。时光流逝,当销货持续超出经理人预计的水平时,经理却发现公司的现金流量越来越紧缺,最后他决定让财务主管预测一下现金流量,预测的结果使经理很吃惊,即使他的利润至9月份都保持强势,也将在7月底之前用完全部现金,此时不得不向银行大量贷款,并超过银行规定的信用额度。薅这是怎么回事呢?利润从没有现在这么高而需要贷款的数额却比以往更多。这正是财务管理中存在的自相矛盾的经济实质:利润不一定(或极少)等于现金流量。管理一个企业,理解利润的含义与理解现金流量是同等重要的。可能的情形时,一个公司有获利能力,但却会面临严重的现金流量问题。膆螁资产负债表和利润表的不足莁企业的资产负债表、利润表和现金流最表是一个有机的整体,它们从不同的侧面反映了企业的财务状况和经营成果,但是资产负债表和利润表都有一定的局限性,不能反映企业资金的流入和流出的真正原因,同时也不能反映企业一定时期的投资和理财事项以及其他不涉及资金增减变动的重要财务事项。比如:芈●企业的折旧费用,虽然计入成本费用,但并没有形成现金流出,这些资金流动的信息在资产负债表和利润表上是得不到反映的。蚂●一个盈利企业为什么会出现资金短缺,而一个亏损企业为什么能持续经营并在经营活动中产生大量的资金流入,这也是在资产负债表和利润表中找不到答案的。螂现金流量表可以弥补这些缺陷,它不仅可以通过反映企业经营活动形成的资金数额及其原因来补充利润表,而且还可以通过反映引起资产、负债和所有者权益变动的现金交往事项来对资产负债表进行补充,从而对企业一定时期内影响和不影响资金流动的原因给予充分揭示。葿蚈什么原因导致企业资金周转不灵莃企业资金如同人体循环系统中的血液,企业必须维持充足而流转畅通的血液,才能确保企业健康和壮大,所以资金的来源、去路和流转情形,企业经理人必须了解和关注。我们常见一些企业,虽然有巨额盈余,但财务状况日感困迫;而有些企业,虽然获利不丰,但资金充足,营运无阻,业务顺利发展。这究竟是什么原因呢?薀企业资金周转不灵或资金不足,有下列几种原因:薇肇产品滞销膃账款收回太慢蚁材料保存羀营业发生亏损蒆固定资产扩充过度袃盈余无适当保留蚃负债太多肈羆薄(1)产品滞销蒀产品制成后储存在仓库中,销售不出去,不能收回已投入资金,自然发生资金困难。这种情况尤其是出现在经济不景气时期,比如亚洲金融危机后,。再比如,许多建筑业盖好了房子,卖不出去,资金周转不过来,被迫停业宣