文档介绍：案例7 高盛公司—日经指数看跌期权认购证
高盛公司的银行家们在1989年11月和12月变得繁忙起来,因为他们准备推出一种使美国大投资者可以投资于日本不断上涨的股票市场的新产品。高盛的人员从1998年春季开始就一直在工作,设计和提供依据说会引起美国投资者极大兴趣的产品——以日本的日经225种股票平均指数为标的可在交易所交易的看跌期权认购证。1989年12月,这个产品已设计完毕,但他们必须确定提供给公众的日经看跌期权认购证的价格。该产品最终的成功将依赖于市场反应,或者说依赖于它的价格。
日经指数看跌期权认购证发行的障碍
NPW的设计
定价问题
成本
其他价格界限
详细资料请见斯科特•梅森等著,东北财经大学出版社的《金融工程学案例》第485页