文档介绍：Forpersonaluseonlyinstudyandresearch;mercialuse袅一、金融风险芀金融风险:投资者和金融机构在货币资金的借贷和经营过程中,由于各种不确定性因素的影响,使得预期收益和实际收益发生偏差,从而发生损失的可能性。肈掌握金融风险的基本特征:螆(1)不确定性袆(2)相关性薃(3)高杠杆性蒈与工商企业相比,金融企业负债率明显偏高,财务杠杆大,导致负外部性大。蒇(4)传染性蚄掌握常见的金融风险的四种类型:蚁(1)市场风险膁由于市场因素(如利率、汇率、股价以及商品价格等)的波动而导致的金融参与者的资产价值变化的市场风险芇(2)信用风险螅由于借款人或市场交易对手的违约而导致损失的信用风险肄(3)流动性风险蚀金融参与者由于资产流动性降低而导致的流动性风险羇(4)操作风险薂是由于金融机构的交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误而导致的操作风险膂【例题1·多选题】金融风险的主要特征包括( )。『正确答案』ABDE蚅【例题2·单选题】(2010年)由于金融机构交易系统不完善、管理失误或其他一些人为错误导致的金融风险属于( )。『正确答案』C莈二、金融危机罿(一)金融危机的含义薄金融危机:一个国家或几个国家与地区的全部或大部分金融指标的急剧、短暂和超周期的恶化。膃金融危机的发生具有频繁性、广泛性、传染性和严重性等特点。肁(二),即一国的债务不合理,无法按期偿还,最终引发的危机。它一般发生在发展中国家。了解发生债务危机的国家的特征。——货币大幅贬值莃在实行固定汇率制或带有固定汇率制色彩的盯住汇率安排的国家,容易出现其货币内外价值脱节的问题,通常反映为本币汇率高估。。流动性可以分为两个层面:(1)国内流动性危机;(2)国际流动性危机。当国内金融机构出现流动性不足的问题时,央行可以发挥最后贷款人的作用,避免“挤兑”可能造成的大范围银行危机。在国际流动性不足的情况下,像IMF之类的国际组织应当及时采取相应的措施。。现实中的金融危机都是综合性金融危机。综合性金融危机分为外部综合性金融危机和内部综合性金融危机。螃【例题·单选题】(2009年)从国际债务危机、欧洲货币危机和亚洲金融危机中可以看出,发生危机国家的汇率政策的共同特点是( )。『正确答案』C莇(三)次贷危机芃次贷危机是指一场发生在美国,因次级抵押贷款机构破产、投资基金被迫关闭、股市剧烈震荡引起的金融风暴。芃此次次贷危机可以分为三个阶段:第一阶段是债务危机阶段;第二个阶段是流动性危机;第三个阶段即信用危机。投资者对建立在信用基础上的金融活动产生怀疑,引发全球范围内的金融恐慌。膈三、金融监管理论膇(一)金融监管的含义莄金融监管或称金融监督管理,是指一国的金融管理部门为达到稳定货币、维护金融业正常秩序等目的,依法对金融机构及其经营活动实施外部监督、稽核、检查和对其违法违规行为进行处罚等一系列行为。莂金融监管首先是从对银行的监管开始的,这和银行的一些特性有关。(1)银行提供的期限转换功能;(2)银行是整个支付体系的重要组成部分,作为票据的清算者,降低了交易的费用;(3)银行的信用创造和流动性创造功能。袁(二)金融监管的一般性理论(掌握),并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论。监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。“金融不稳定假说”,金融机构追求利润最大化,越风险越作为, 莈【例题1·单选题】源于20世纪30年代美国经济危机,并且一直到20世纪60年代都是被经济学家所接受的有关监管的正统理论是( )。『正确答案』A莃【例题2·单选题】(2007年)监管是政府对公众要求纠正某些社会个体和社会组织的不公平、不公正和无效率或低效率的一种回应。这种理论属于金融监管理论中的( )。『正确答案』D莅四、金融监管体制膄(一)金融监管体制的含义