文档介绍：第11讲 信息不对称,外部性与产权
(1)信息不对称问题
(2)外部性
(3)产权界定
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"经济学原理"第11讲“信息与外部性”ER,2001秋季
市场不完全和市场失灵
经济学分析认为,完全竞争的市场是有效率的(Pareto Efficiency)。然而,实际生活中的市场往往并非“完全”。在不同形式的市场不完全因素中,经济学家特别重视信息不完全或不对称以及经济活动的外部性问题。不完全市场条件下政府适当干预有可能增进市场运行效率。在公共物品场合则通常会发生市场失灵情况,政府干预更有可能增进效率。因而,为了从增进效率角度理解公共部门的经济职能,我们需要分别讨论市场不完全和市场失灵情况。
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"经济学原理"第11讲“信息与外部性”ER,2001秋季
不完全信息问题
完全信息假设:在商品市场上消费者和厂商完全了解他们各自偏好和效用函数,成本函数以及市场价格信息,或者可以不费任何成本获得这些信息,完全信息条件使得市场参与主体总是能够寻找到对他们最有利的交易对象和交易条件,因而保证了竞争的完全性。然而,实际市场情况存在信息不完全和不对称情况。
信息不对称指交易双方对于交易对象的信息掌握和了解程度不同。有时,信息不对称可能导致被“逆向选择(Adverse Selection)”的问题。
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"经济学原理"第11讲“信息与外部性”ER,2001秋季
信息不对称与逆向选择行为(1)
二手汽车市场上的逆向选择
假如张三15万元买一辆新车,驾驶几天决定卖掉它。尽管这车仍然是全新的,他也许只能以13万元甚至更低价格卖出去。
为什么新车在二手车市场上成交会很快贬值?站在买主地位思考一下。买主会问,为什么这个人要把新车卖掉呢?是否因为汽车存在着质量呢?如果是次品,人们自然不愿以原价去购买。
可见是关于汽车质量的信息不对称导致二手车市场的新车急剧贬值。二手车的卖主比买主具有这辆汽车的更多信息。买主可以聘请技师来检查质量,但这要成本,并且有的质量问题只能在使用中才暴露出来。尤其重要的是,卖主想卖掉汽车这一事实本身就“显示”了这一汽车可能是次品。
信息不对称问题妨碍了人们按照好车的真实价格成交,因而导致把好车从次品市场驱逐出去的倾向。英文中“柠檬(Lemon)”具有“次品”意思,因而类似于二手车的“次品市场”问题又被称作“柠檬市场(Lemon Market)”问题。
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"经济学原理"第11讲“信息与外部性”ER,2001秋季
信息不对称与逆向选择行为(2)
在汽车事故保险中,发生车祸概率与驾车人年龄,职业,生活习惯等因素存在联系。如果存在对于保险顾客所有情况的充分信息,应当依据他们发生事故概率的大小收取不同的保险费。
问题在于,保险顾客最了解自己的情况;保险公司很难全面掌握象是否经常酒后或疲倦后开车这类情况。由于涉及风险的个人信息意味着保户需要支付不同保险费,保户存在隐瞒对自己不利信息或提供有利而不真实信息的动机,因而保险公司在对保户进行风险分类时面临信息不对称困难。
保险公司困难是:一个最愿意在给定保险费购买保险的人,可能正是保险公司最不应以这一保费提供保险的人。如果提高保险费价格时,低风险客户首先被排除出去,而高风险客户会继续购买保险。保险市场同样存在逆向选择现象。
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"经济学原理"第11讲“信息与外部性”ER,2001秋季
信息不对称与道德风险行为(1)
当保险公司由于信息条件限制而无法准确地监督购买保险的承保方行为时,承保方会有某些可能增加事故发生机率的行为。例如,一个没有对住房保火险的人,可能特别小心谨慎,减少火灾风险。如果购买了火险,他可能不再如此小心。
当承保这一事实增大了已被保险的事故发生可能性时,经济学认为发生了道德风险(Moral Hazard)。虽然人们可能从道德角度评价这一现象,从经济学观点来看,这一现象的实质更是与利益相联系的动机问题。如果一个人有理由相信,他对于自身行为后果仅仅承担一部分责任,或者根本无需承担责任,他的动机和行为方式会改变,从而导致道德风险问题。
其它经济领域也会发生道德风险问题:中央银行安全保障对商业银行行为影响,“债转股”对有的国有企业行为影响等等。
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"经济学原理"第11讲“信息与外部性”ER,2001秋季
信息不对称与道德风险行为(2)
道德风险也是和信息不对称相联系的问题。如果存在完全信息,保险公司可以免费获得承保人行为所有信息,并准确判断由于承保人行为不当造成的事故,便可能即时调整不同行为承保人需要支付的保险费水平。由于承保人需要对自己行为承担相应责任,他也就没有动机改变原先谨慎从事的行为,因而化解了道德风险问题。正是由于存在不对称信息,保险公司难以准确地监督承保人行为变化,才会广泛发生道德风险问题。
注意它与逆向选择有所区别:与逆向选择