文档介绍：赵国庆
中国人民大学出版社
21世纪经济学系列教材
普通高等教育“十五”、“十一五”国家级规划教材
计量经济学
(第三版)
非平稳经济变量分析
计量经济学第八章
重点问题
单整与虚假回归
DF检验与ADF检验
协整性检验
ECM模型
Granger定理
2017/11/10
第八章非平稳经济变量分析
主要内容
第一节非平稳时间序列与虚假回归
第二节单位根检验
第三节经济变量的协整性
第四节误差修正模型
2017/11/10
第八章非平稳经济变量分析
第一节非平稳时间序列与虚假回归
一、单整性
:
若一个非平稳时间序列xt必须经过d次差分之后才能变换成一个平稳的、可逆的ARMA时间序列,则称xt具有d阶单整性,用xt~I(d)表示。
对于I(d) 序列xt, 可以表示为
Φ(L)(1-L)dxt=Θ(L)ut
因为xt含有d个单位根, 所以常把时间序列非平
稳性的检验称为单位根检验。
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第八章非平稳经济变量分析
第一节非平稳时间序列与虚假回归
二、单整时间序列的统计特征
随机游走序列
平稳的AR(1)序列
方差
tσu2 (无限)
σu2 /(1-φ12)(有限)
自相关系数
ρk= φ1k
穿越零均值点的期望时间
有限
无限
记忆性
永久的
暂时的
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第八章非平稳经济变量分析
第一节非平稳时间序列与虚假回归
三、虚假回归
“虚假回归”问题往往表现在:两个本来没有任何因果关系的变量,却有很高的相关性(有较高的R2)
“虚假回归”问题还表现在:对两个本来没有任何因果关系的变量进行回归,会通过t检验(β1≠0)
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第八章非平稳经济变量分析
第二节单位根检验
一、DF统计量的分布特征
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第八章非平稳经济变量分析
第二节单位根检验
2017/11/10
第八章非平稳经济变量分析
第二节单位根检验
二、单位根检验
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第八章非平稳经济变量分析