文档介绍：表1-6 封闭式基金与开放式基金的主要区别
封闭式基金
开放式基金
交易场所
深、沪证券交易所
基金管理公司或代销机构网点
基金存续期限
有固定的期限
没有固定期限
基金规模
固定额度,一般不能再增加发行
没有规模限制(但有最低的规模限制)
赎回限制
期限内不能直接赎回基金,需上市交易套现
可以随时提出购买或赎回申请
交易方式
上市交易
基金管理公司或代销机构网点
价格决定因素
交易价格主要由市场供求关系决定
价格则依据基金的资产净值而定
分红方式
现金分红
现金分红、再投资分红
费用
交易手续费:‰
申购费:不超过申购金额的5%,赎回费:不超过赎回金额的3%
投资策略
封闭式基金不可赎回,无须提取准备金,能够充分运用资金,进行长期投资,取得长期经营绩效。
必须保留一部分现金或流动性强的资产,以便应付投资者随时赎回,进行长期投资会受到一定限制。随时面临赎回压力,须更注重流动性等风险管理,要求基金管理人具有更高的投资管理水平。
信息披露
基金单位资产净值每周至少公告一次
单位资产净值每个开放日进行公告。