文档介绍：第三章外汇业务和汇率折算
第一节外汇市场
一、外汇市场的概念
1、外汇市场:是指由经营外汇业务的银行、各种金融
机构以及进出口企业、个人进行外汇买卖和调剂外汇余缺的交易场所。
2、空头
3、多头
4、商业银行经营外汇的原则
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二、外汇市场的构成
外汇交易的参与者类型
外汇银行、外汇经纪人、顾客、中央银行
交易分为三个层次
银行与顾客之间,银行同业之间,银行与中央银行之间
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三、外汇市场分类
按市场参加者不同分:批发市场&零售市场
按组织形态分:柜台市场(无形市场) &交易所市场(有形市场)
政府对市场交易的干预程度不同分官方外汇市场&自由外汇市场&外汇黑市
按交割时间分:即期市场&远期市场&外币期货市场
按外汇市场经营范围分:国内市场& 国际市场
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四、世界重要的外汇市场
伦敦外汇市场——世界上历史最悠久、交易规模最大的外汇市场
纽约外汇市场——影响最大的外汇市场,交易量仅次于伦敦
东京外汇市场——亚洲地区重要的外汇市场
新加坡外汇市场——全球第四大外汇市场
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五、外汇市场的作用
1、实现购买力的国际转移,使各种国际经济交易得以清算或结算;
2、便利了国际间资金融通;
3、避免或减少风险。
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第二节外汇业务
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外汇交易的报价方式:
采取省略方式,只报小数点末两位数
USD/DEM 报价15/25
买卖差价用基准点表示
(Basic Point) %
主要货币差价小;小币种则差价大。
银行间即期交易限额:100万~500万美元。
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Rules and Orders
外汇买卖的主要交易规则:
。
(除去英镑,美元,欧洲货币单位,澳元,新西兰元)
。远期与即期的差价。
。
。并且履行其报价。(100~500万美元之间)
6.“一言为定”电话就是合同。然后邮件书面确认。
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7、行话的规范化。例如:One Dollar = 100万美元
采用简洁明了的规范化语言即行话,做到省时省事。如:
TAKE 买进
BUY 买进
BID 买进
MINE 我方买进
CIVE 卖出
SELL 卖出
OFFER 卖出
YOURS 我方卖出
MARKET MEKER 报价行
I SELL YOU FIVE USD 我卖给你500万美元
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即期外汇交易的交割方式:
即期外汇交易:
又称现汇交易,是指在外汇买卖成交后,原则上在两个工作日以内办理交割的外汇交易。交割日是指买卖双方必须履行支付义务的日期。
电汇(T/T)
信汇(M/T)
票汇(D/D)
一、即期外汇交易
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