文档介绍：全国一级建造师建设工程经济1Z101000工程经济P2 影响资金时间价值的因素主要有:1、资金的使用时间;2、资金数量的多少;3、资金投入和回收的特点;4、资金周转的速度。P2 在工程经济分析中,利息常常被看成是资金的一种机会成本。P2 利率的高低由以下因素决定:1、利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低,并随之变动;2、在社会平均利润率不变的情况下,利率高低取决于金融市场上借贷资本的供求情况。3、借出资本要承担一定的风险,风险越大,利率也就越高;4、通货膨胀对利息的波动有直接影响,资金贬值往往会使利息无形中成为负值;5、借出资本的期限长短。贷款期限长,不可预见因素多,风险大,利率就高。P3 以信用方式筹集资金有一个特点就是自愿性,而自愿性的动力在于利息和利率。P5 复利计算有间断复利和连续复利之分。P6 现金流量图三要素:现金流量的大小(现金流量数量)、方向(现金流入或现金流出)、作用点(现金流量发生的时点)P5现金流量图的作图方法和规则1、以横轴未时间轴,向右延伸表示时间的延续,轴上每一刻度表示一个时间单位,可取年、半年、季或月等;时间轴上的点称为时点,通常表示的是该时间单位末的时点;表示时间序列的起点。整个横轴又可看成是我们所考察的技术方案。2、相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,现金流量的性质是对待定的人而言的。对投资人而言,在横轴上方的箭线表示现金流入,即表示受益;在横轴下方的箭线表示现金流出,即表示受益;在横轴下方的箭线表示现金流出,即表示费用。3、在现金流量图中,箭线长短与现金流量数值大小本应成比例。但又有技术方案中各时点现金流量常常差额悬殊二无法比例会出,故在现金流量图回执中,箭线长短只要能适当体现各时点现金流量数值差异,并在各箭线上方注明其现金流量的数值即可。P6 F=P(1+i)n F=P(F/P,i,n) P==F(1+i)-n P=F(P/F,i,n) F= F=A(F/A,i,n) A= A=F(A/F,i,n) P= P=A(P/A,i,n) A= A=P(A/P,i,n)P11 影响资金等值的因素有三个:资金数额的多少、资金发生的时间长短、利率(或折现率)的大小。其中利率是一个关键因素。P12 名义利率和有效利率:有效利率=(1+)m-1在复利计算中,利率周期通常以年为单位,它可以与计息周期香洲,也可以不同。P14 经济效果评价就是根据国民经济与社会发展以及行业、地区发展规划的要求,在拟定的技术方案、财务效益与费用估算的基础上,采用科学的分析方法,对技术方案的财务可行性和经济合理性进行分析论证,为选择技术方案提供科学的决策依据。P14经济效果评价内容一般包括方案盈利能力、偿债能力、财务生存能力等评价内容。P15 在实际应用中,对于经营性方案,经济效果评价是从拟定技术方案的角度出发,根据国家现行财政、税收制度和现行市场价格,计算拟定技术方案的投资费用、成本与收入。 对于非经营性方案,经济效果评价应主要分析拟定技术方案的财务生存能力。P15 经济效果评价的基本方法:确定性评价方法与不确定性评价方法二类。按评价方法的性质不同,经济效果评价分为定量分析和定性分析。按其是否考虑时间因素又可分为静态分析和动态分析。按是否考虑融资分类:融资前分析和融资后分析。按技术方案评价的时间分类:事前评价、事中评价和事后评价。技术方案经济效果评价中,应坚持动态分析与静态分析相结合,以动态分析为主的原则。P171、独立方案;2、互斥型方案,互斥方案经济评价包含两部分内容;:一是考察各技术方案自身的经济效果,即进行“绝对经济效果检验”二是考察哪个技术方案相对济宁及效果最优,即相对经济效果检验。运营期一般应根据技术方案主要设施和设备的经济寿命期、产品寿命期、主要技术的寿命期等多种因素综合确定。行业有规定是,应从其规定。P18 技术方案的计算期是指在经济效果评价中为进行动态分析所设定的期限,包括建设期和运营期。运营期分为投产期和达产期二个阶段。经济效果评价确定性分析不确定性分析盈利能力分析静态分析投资收益率R动态分析静态投资回收期Pt总投资收益率ROI资本金净利润ROE财务内部收益率FIRR财务净现值FNPV偿债能力分析利息备付率ICR偿债备付率DSCR贷款偿还期Pd资产负债率P133流动比率P134速动比率P134盈亏平衡分析P33量本利模型:利润B=[售价p-(变动成本Cu+税Tu)]*销量Q-固定成本Cf敏感性分析P38P19 图P19 静态分析指标的最大特点是不考虑时间因素,计算简便。所以1、对技术方案进行粗略评价,或2、对短期投资方案进行评价,或3、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价时,静态分析指标还是可采用的。P19 投资收益率是衡量技术方案获利水平的评价指标,它是技术方案建成投产达到设计生产能力后