文档介绍：现金流量的计算方法(2)现金流量的计算方法收益和费用在损益表中全额反映,其中,收益中未收到的现金和费用中未支付的现金表现在资产负债表中的有关科目(如应收账款的增加和应付账款的增加)。所以,计算现金流量时,以损益表为基础,根据资产负债表期初期末的变动数,进行调整。具体步骤如下:首先,计算资产负债表各科目期初数和期末数的变动情况。其次,确定项目变动数是现金流出还是现金流入,最后,计算现金流量。表6-2资产与负债变化对现金流量的影响变动项目增加减少资产现金流出现金流人负债现金流入现金流出经营活动的现金流量的计算。其一,直接法。直接法又称为“自上而下”法。销售所得现金。销售所得现金二销售收入一△应收账款购货所付现金。购货所付现金二销售成本一△应付账款+△存货管理费用现金支出。管理费用现金支出二管理费用一折旧一摊销一△应付费用+△预付费用其他业务现金收入、对外投资利息利股息现金收入。支付利息:应付未付利息二利息一△应付利息缴纳所得税营业现金收入二销售所得现金一购货所付现金+其他业务现金收入一管理费用现金支出经营活动的现金净流量二营业现金收入+投资收益现金收入+营业外现金收支净额一财务费用现金支岀一缴纳所得税其二,间接法,即以损益表中最末一项净收益为出发点,加上没有现金流出的费用和引起现金流入的资产负债表项目的变动值,减去没有现金流入的收入和引起现金流岀的资产负债表项目的变动值。HP:经营活动的现金净流量二净收益+折旧+△应付账款+△应付费用+△应付税金一△应收账款一△存货一△预付费用投资活动的现金流量的计算。这部分现金流量来源于有价证券、固定资产、无形资产、长期投资等账户的变化:增加引起现金流出,减少引起现金流人。BP:投资活动的现金流出(流人)二△固定资产+△投资+△无形资产(△〉(),流出;△<0,流入)融资活动的现金流量的计算。借款人融资活动的现金流量来源于一年内到期的长期负债、短期负债和股东权益的变化。BP:融资活动的现金流出(流人)二△长期负债+△短期负债+△股东权益(△>(),流出;A<0,流入)第三节客户信用评级一、客户信用评级的概念客户评级的评价主体是商业银行,评价目标是客户违约风险,评价结果是信用等级。客户信用评级必须具有两大功能:一是能够有效区分违约客户,即不同信用等级的客户违约风险随信用等级的下降而呈加速上升的趋势;二是能够准确量化客户违约风险,即能够估计各信用等级的违约概率,并将估计的违约概率与实际违约频率的误差控制在一定范围内。信用评级分为外部评级和内部评级。外部评级是专业评级机构对特定债务人的偿债能力和偿债意愿的整体评估,主要依靠专家定性分析,评级对象主要是企业,尤其是大中型企业;内部评级是商业银行根据内部数据和标准(侧重于定量分析),对客户的风险进行评价,并据此估计违约概率及违约损失率,作为信用评级和分类管理的标准。评级因素及方法二、评级因素及方法评级因素商业银行在评级时考虑的因素主要包括:财务报表分析结果。财务报表分析的重点是借款人的偿债能力、所占用的现金流量、资产的流动性以及借款人除本银行之外获得其他资金的能力。借款人的行业特征。如行业周期性、行业竞争状况、行业现金流量和利润的特点等,经常会作为财务报表分析的背景资料来考虑。借款人财务信息的质量。经过会计公司审计的借款人的财务报表比较可信。借款人资产的变现性。借款人的管理水平。