文档介绍：中级经济师金融知识重点汇总背诵版缩印版
第一章金融市场与金融工具
1. 金融市场的构成要素:主体,客体,中介,价格。
:家庭(主要的资金供应者)、企业(金融市场运行的基础)、政府、金融机构(最活跃的交易者)、中央银行及监管机构。
:期限性、流动性、收益性、风险性。“丰收限流”
:货币市场,资本市场,外汇市场,衍生品市场,保险市场和黄金市场。
。
:资金积聚(最基本的功能)、财富、风险分散、交易、资源配置、反映、宏观调控。
(准货币)主要包括:同业拆借市场,回购协议市场,票据市场,银行承兑汇票市场,短期政府债券市场和大额可转让定期存单。
。
:期限短、参与者广泛、交易的主要是超额准备金、信用拆借
,但实际上它是以证券为质押品而进行的短期资金融通。卖出价格小于购回价格,差额是借款利息。
:1)证券回购交易增加了证券的运用途径和闲置资金的灵活性;2)回购协议是中央银行进行公开市场操作的重要工具。
。
:安全性高、流动性强、灵活性强。是最欢迎的短期信用工具。
(国库券)特点:几乎不违约,极易变现流动性强,面额小,收益免税。
:花旗银行为规避金融约束而创造。特点:不记名可流通,面额较大且固定,不可提前支取只能在二级市场流通转让,利率有固定有浮动且高于同期限的定期存款利率。
:信用债券,抵押债券,担保债券。
:安全性,收益性,偿还性,流动性。“安收长流”
,债券市场也是央行实施货币政策的重要载体。
:集合投资,降低成本;分散投资,降低风险。
,即批发市场;广义的外汇市场是银行和客户之间的市场,是批发和零售市场。
:即期外汇交易,远期外汇交易,掉期外汇交易(常用于银行间外汇市场)。
:杠杆比率高,定价复杂,高风险性,全球化程度高。
:套期保值者,投机者(利润),套利者(利用价差),经纪人(佣金)
:金融远期(最早的,非标准化的,无固定场所),金融期货(标准化的,有交易场所),金融期权,金融互换,信用衍生品CDS
:买方(商业银行)向卖方(投资银行)支付保险费,卖方向买方支付基础资产面值的损失部分。缺陷:柜台交易缺乏监管,没有统一的报价和清算系统,没有保证金要求,市场不透明,风险大。信用衍生品设计复杂,涵盖了信用风险与市场风险双重内容.
:市场规模小、间接融资比重过高直接融资比重过低、资本市场和货币市场分离比较严重且货币市场发展滞后。
、流动性管理的主要场所,成为央行进行公开市场操作、实施货币政策传导的重要平台。银行间回购利率也成为货币市场资金价格的市场化利率基准,为货币政策的决策提供了重要依据,在利率市场化进程中扮演重要角色。
:银行间市场,交易所市场,商业银行柜台市场。
:是批发市场,结算方式为逐笔结算,中央结算有限公司一级托管。包括现券交易、质押式回购、买断式回购、远期交易和债券借贷。
:是零售市场,结算方式为净额结算,中央结算公司二级托管。包括现券交易,质押式回购、融资融券(2010年成立)。
:是银行间市场延伸的零售市场,中央结算公司二级托管。现券交易。
:A股B股H股F股。主板市场(上交所,深交所,传统产业)。中小板市场(2004年5月成立,与主板的区别在于上市规模)。创业板市场(2009年10月成立,高新技术或新兴经济企业)。2013年全国中小企业股份转让系统正式运营。2005年股权分置改革启动,2007年完成。
:实施以市场供求为基础、单一的、有管理的浮动汇率制度,银行间外汇市场成立。
:人民币汇率形成机制改革,以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。
:起步最晚,发展缓慢;2010年推出股指