文档介绍：第六章外汇与外汇市场
第一节外汇与汇率
第二节外汇市场
第三节外汇制度
第一节外汇与汇率
一、外汇
1、定义:
动态:外汇是国际汇兑的简称,是指将一个国家的货币兑换成另一个国家的货币,清偿国际间债权债务关系的行为。
外汇=国际结算
静态(广义):外汇的概念等同于外币资产
“外汇是货币当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金及财政部)以银行存款、财政部库券、长短期政府债券等形式所保有的,在国际收支逆差时可以使用的债权,其中包括中央银行之间与各国政府之间协议发生的不在市场上流通的债券。”
外汇储备不等于外汇
狭义的静态外汇——银行汇票、支票、银行存款等
可直接用于国际结算。
2、外率的特点:
——国际性
——可偿性
——可兑换性
3、外汇的种类:
——根据是否可以自由兑换,外汇可分成自由外汇和记帐外汇
——根据外汇的来源和用途,外汇可分为贸易外汇和非贸易外汇。
——根据外汇管理的对象,外汇可分为居民外汇和非居民外汇。
二、汇率
1、定义:以一国货币表示的另一国货币的价格即为汇率,也称汇价、外汇牌价或外汇行市。
2、汇率标价方法:直接标价法和间接标价法
1美元=
$1=￥
直接标价法
直接标价法是以一单位外国货币为基准,来计算应付多少本国货币。
间接标价法是以一单位本币为基准来计算应收多少外币。
1德国马克=
3、汇率的种类:
(1)按制定汇率的方法,汇率可分为基本汇率和套算汇率。
(2)从银行买卖外汇的角度划分,汇率可以分为买入汇率、卖出汇率和中间汇率。
(3)根据外汇交易的支付工具,汇率可分为电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率;
(4)按国家对汇率管制的宽严程度来划分,汇率可分为官方汇率和市场汇率
(5)按照外汇买卖对象的不同,汇率可分为银行同业汇率和商业汇率。
(6)按外汇买卖的交割时间来划分,汇率可分为即期汇率和远期汇率。
4、均衡外汇汇率
供求平衡交叉点对应的汇率就是均衡汇率。
英镑的数量
汇率
O
S
D
RO
Qo
第二节外汇市场
一、外汇市场的定义及分类
1、外汇市场的定义:
外汇市场是指进行外汇买卖的交易场所或网络,是由外汇供给者、外汇需求者及买卖外汇的中介机构所构成的买卖外汇的交易系统。
2、分类:
(1)按组织形式——具体市场和抽象市场;
(2)按其经营范围——国内市场和国际市场。
(3)按外汇买卖双方的性质——外汇批发市场和外汇零售市场。