文档介绍：证券投资原理与实务
辽东学院
第四章证券交易制度与交易方式
证券上市制度
证券交易制度
证券费用制度
证券交易方式
第一节证券上市制度
一、证券上市及其条件
证券上市就是已经向社会公开发行的证券,证券发行人向证券交易所申请挂牌交易的过程。证券上市既可以说是证券发行的延续,又可以说是证券交易的准备。
证券上市必须达到国家和证券交易所规定的上市条件。证券上市条件一般有证券相关法律或法规予以规定。
第一节证券上市制度
一、证券上市及其条件
我国证券交易所股票上市条件为:
(1)股票已经公开发行;(2)发行后的股本总额不少于5000万元;(3)持有1000元以上的个人股东不少于1000人,个人持有的股票面值总额不少于1000万元;(4)社会公众股不少于总股本的25%;(5)发起人持有的股份不少于股份总额的35%,在公司拟发行的股本总额中,发起人认购部分不少于 3000万元;
(6)内部职工股不超过社会公众股的10%;
(7)股票发行后公司净资产在总资产中的比例不低于30%;
(8)公司最近三年财务会计报告无虚假记载,最近三年无重大违法行为;
(9)公司最近连续三年盈利。
第一节证券上市制度
二、证券暂停上市与终止上市
证券上市后如不再符合上市条件,可暂停其上市。经过整顿后消除被暂停原因可以恢复上市,否则终止上市。
证券终止上市的情形还有股权结构变化、重大违法行为、宣告破产、宣告解散等。
第二节证券交易制度
一、证券交易的经纪制度
在证券交易所进行的证券交易实行经纪制度。所谓证券交易的经纪制度就是由投资者委托证券经纪商代理进行证券交易制度,这是现代证券交易制度的基本特征。
第二节证券交易制度
一、证券交易的经纪制度
证券商与证券经纪商
证券商:由证券主管机关批准设立的在证券市场上经营证券业务的金融机构,又称证券经营机构。
三种类型
证券承销商、证券自营商和证券经纪商
第二节证券交易制度
一、证券交易的经纪制度
证券经营机构作为经纪商,在上海证券交易所或深圳证券交易所从事证券经纪业务,需要具备以下条件:
第一,必须是经中国证监会批准的可以经营证券业务的金融企业法人;
第二,必须具有独立的法人地位,并具有承担从事证券代理业务风险能力;
第三,有熟悉证券经纪业务的合格的从业人员和管理人员。办理证券经纪业务的证券经营机构必须是证券交易所的会员单位,其有关业务人员必须取得相应的证券从业人员资格,其出市代表须取得证券交易所注册登记的业务员资格或场内注册员资格;
第四,有固定的交易场所和合格的交易设施。受托场所限于经批准的证券公司的营业部;
第五,有健全的组织机构和管理制度,尤其是证券经纪业务的管理制度。
第二节证券交易制度
二、证券交易的开户制度
开设账户是投资者进行证券交易的先决条件,证券市场发达的国家都形成了健全的证券交易账户开设和管理制度。
投资者进入证券交易所进行证券交易,必须首先开设证券交易账户。我国目前开设的账户有A股账户、B股账户、基金账户、债券账户等,对法人与自然人开设账户有不同限制和要求。
第二节证券交易制度
二、证券交易的开户制度
(一)证券交易账户的类型
——证券账户和资金账户。
指证券登记结算机构为投资者设立的,用于准确记载投资者所持有的证券种类、名称、数量及相应权益和变动情况的账册。
是用于投资者证券交易的资金清算,记录资金的币种、余额和变动情况的账册。