文档介绍：?葿聿膁答:不同时间点的同等数量的资金具有不同的价值,或者说资金的价值是随着时间的变化而变化的。随着时间的推移,资金的价值不断增加,其增值部分就是资金的时间价值。这种增值来源于利润、利息。?蕿蒀肃答:影响资金时间价值(增值)的因素有:芈薅蚃(1)资金的使用时间;虿薇薁(2)资金数量的大小;蚆芄艿(3)资金投入和回收的特点;(早收晚付)蝿羈肅前期投入的越多,资金的负效益就越大莈肃螁(4)资金的周转速度。?肃荿羀答:(1)债务人支付给债权人超过原借贷金额的部分就是利息,即I=F-P(I-利息、F-终值、P现值)。袅肆罿(2)利息是贷款发生的利润的再分配;也常被看成是资金的一种机会成本。(资金有多种用途,采取一种使用方式必然意味着放弃其它的使用方式,所放弃的方式所能带来的收益即为本用途的机会成本)膃衿膆(3)工程经济分析中,利息常常是指占用资金所付出的代价或者放弃使用资金所得到的补偿。?芃芀荿答:在单位时间内,所得利息额与原借贷金额之比,通常用百分数表示。即:?莃莇羃答:利率的高低,通常由以下5个因素决定:螇莂节(1)社会平均利润率。(社会平均利润是利率的最高界限)蒂螈衿(2)供求情况;膅蒅蒀(3)风险;薂腿肅(4)通货膨胀;羇膄蚄(5)借出资本的期限长短。(影响风险的大小)?莅羃羆答:(一)单利计息:只有本金计息蚂蚇肆(二)复利计息(利滚利,利息参与计息)肇螂螃注:考试中,如题目(题干)没有特殊说明,一般按复利计算。周期一般以一年为一个周期,不满一年的按360天予以折算螂肈羁【典型例题】编制某工程项目投资估算时,项目建设期为2年,第一年贷款800万元,第二年贷款600万元,贷款年利率为10%,则该项目建设期利息总和为多少万元?薄螄蚆该题没有告诉该贷款发生在年初还是年末,在这种情况下,我们假定资金发生在平均每月,那么第一年的利息就按借贷资本的一半计息,即以400万计息,所以800万第一年以400万计息,第二年按800万及其第一年产生的利息计息,第二年的600万按300万计息,所以该项目建设期利息总和为:400×10%+(800+40)×10%+300×10%=154(万元)?羂衿莁答:(一)现金流量图的绘制如下:螄节蒇(1)对象:技术方案、个人、企业、国家都可以作为现金流量图的对象。肂芀羅(2)时间轴,每一刻度是一个时间单位,可以是年、月、日等。(资金支付周期)蒆莅芄(3)现金流量:箭线的方向表示CI(现金流入↑)与CO(现金流出↓),箭线的长短本应表示现金流量的数值,但实际只需要能适当体现流量的差异。膁蒇螀(二)现金流量的基本要素:膈膄膇(1)现金流量的大小;芁袈羆(2)现金流量方向;薆袃莂(3)作用点(现金流量发生的时点)?莈蚂羈答:(一)一次支付现金流量莁蚀螄(二)一次支付的终值公式(已知P,i,n,求F;一次存款,到期本利合计多少)螅蚅螄其中,为一次支付的终值系数,记为(F/P,i,n)(已知现值求终值)。蒁螇虿(三)一次支付的现值公式(已知F,i,n,求P;已知到期的本利和,求本金;又称为贴现、折现)蒇蒃蚈其中,为一次支付的现值系数,记为(P/F,i,n)(已知终值求现值)。薁膇袅简述等额支付系列的终值与现值的计算?羅节袃答:(一)等额支付系列的现金流量蚁薈莂间隔相等周期连续发生的现金流量称为等额支付系列,若间隔周期为一年,则为等额年金蚇芅莈(二)等额支付终值公式(已知A、i、n,求F)螁罿袇等额支付终值公式为:膅肄羁其中:为等额系列终值系数,记为(F/A,i,n)(已知年金求终值)袀莀螂这个公式就是等额支付系列终值公式,对于发生在n年内每年末的等额年值折算到n年末(和最后一个A同时刻)的终值时可以直接套用公式。但对于复杂情况,仅仅套公式是不行的,需要进行多次换算。袇螃腿(三)等额资金偿债基金公式(已知F、i、n,求A)袀薇蚄其中,为偿债资金系数,记为(A/F,i,n)芅薂莃(四)等额支付的现值公式(已知A、i、n,求P)羀羈膁其中,为年金等额系数,记为A(P/A,i,n)(已知年金求现值)羇薅衿(五)等额资金回收公式(已知P、i、n,求A)肀荿螅其中,为资金回收系数,记为(A/P,i,n)(已知现值求年金)蒄莄蒂【小结】复利计算终值和现值的对比:膀螀蚀【一次支付】膆膂虿1终值公式:芀膀袇其中,为一次支付的终值系数,记为(F/P,i,n)(已知现值求终值)。蚄膅袄2现值公式:莀芇肀其中,为一次支付的现值系数,记为(P/F,i,n