我国洪灾保险债券定价的蒙特卡洛仿真研究.pdf

文档介绍：我国洪灾保险债券定价的蒙特卡洛仿真研究湖南大学硕士学位论文堂僮宝道厶丝名;遮昱』巫丝刍壁驱整;呈超蕴麴攮埴羞皇僮;王直筻堡堂陵童些笪理登堂皇工猩途窒提童旦塑莸三日迨窒筌鲎旦塑墨日筌鲎委员金圭厦监熬援学校代号:学密号:级:刍整至重
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同期:刊廿钐月闳己露┤湖南大学学位论文原创性声明同期:乃垃年争月茸同学位论文版权使用授权书同期:汐/本人郑重声明:所呈交的论文是本人在导师的指导下独立进行研究所取得的研究成果。除了文中特别加以标注引用的内容外,本论文不包含任何其他个人或集体已经发表或撰写的成果作品。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在文中以明确方式标明。本人完全意识到本声明的法律后果由本人承担。作者签名:本学位论文作者完全了解学校有关保留、使用学位论文的规定,同意学校保留并向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子版,允许论文被查阅和借阅。本人授权湖南大学可以将本学位论文的全部或部分内容编入有关数据库进行检索,可以采用影印、缩印或扫描等复制手段保存和汇编本学位论文。本学位论文属于⒈C芸冢年解密后适用本授权书。⒉槐C芡拧朐谝陨舷嘤Ψ娇蚰诖颉薄獭导师签名:一口
摘要我国洪水灾害每年造成的损失数额巨大,对我国经济的发展造成了严重的负面影响,有些年份的洪灾损失甚至占到了国民生产总值的ァT谖夜牒樵保险债券,可以将洪灾风险转移到实力雄厚的资本市场,提高我国保险行业的承保能力,扩大经营业务;还可以缓解政府财政压力,丰富资本市场投资结构,促进资本市场多元化发展。从这些角度来看,把洪水保险债券引入我国是十分必要的。本文借鉴国外巨灾风险债券化方法与运作模式,把洪灾保险债券发行的各个要素作为研究对象。首先从保险市场、资本市场和国家财政等角度分析了我国引入洪灾保险债券的必要性和可行性。然后探讨了洪灾保险债券的运作模式。最后结合当下现状从技术层面、制度层面和市场环境层面分析了我国发行洪灾保险债券的制约因素本文选取了年我国洪水灾害直接经济损失在谠H嗣癖乙陨系洪水损失数据做为随机变量的样本数据,并对洪水损失金额和次数进行拟合,建立我国洪水灾害损失分布函数以及发生次数分布函数,并采用蒙特卡洛方法来模拟出不同触发点所对应概率的仿真数据,选取,龅惴直鹱魑1窘鸨Vば秃樵直O照⒈窘ケVば秃灾保险债券和本金没收型洪灾保险债券的触发点。最后根据巨灾债券定价原理利用资本资产定价模型计算得出不同类型的洪灾保险债券的收益率及其价格,希望可以为以后洪灾保险债券的发行和运作提供一定的帮助。关键词:巨灾风险;风险证券化;洪水保险:洪灾保险债券;蒙特卡洛模拟,,,.我困洪灾保险债券定价的蒙特膏洛仿真研究
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