文档介绍：基于���—���幕ι��股指期货套期保值比率研究工学硕士学位论文分类号:幽丝作者名:张欢欢导教师:王宝森教授申请学位级别:工学硕士科业:管理科学与工程授予学位单位:河北工程大学坌珏姓指学专所在单位:经济管理学院密级:单位代码:��鱼���
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学位论文作者签名:妙娘应签字日期:�。年少月��Ⅵ∥年�隆稳�独创性声明学位论文版权使用授权书签字日期:础耖年,月形日塑�涯ūぼ痔糜泄乇A簟⑹褂醚�宦畚牡墓�集体已经发表或撰写过的研究成果,也不包含为获得河北工程大鲎或其他教育定。特授权塑�讶�膳烫每梢越��宦畚牡娜ú炕虿糠帜谌荼嗳胗泄厥�菘�本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师的指导下,独立进行研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本论文不含任何其他个人或机构的学位或证书而使用过的材料。对本文的研究做出重要贡献的个人和集体,均已在论文中作了明确的说明并表示了谢意。本人完全意识到本声明的法律结果学位论文作者签名:本学位论文作者完全了解进行检索,并采用影印、缩印或扫描等复制手段保存、汇编以供查阅和借阅。同意学校向国家有关部门或机构送交论文的复印件和电子文档。�C艿难�宦畚脑诮饷芎笫视帽臼谌ㄋ得�由本人承担。导师签名:签字日期:
摘要期货品种一沪深��芍钙诨酢9芍钙诨醯幕�竟δ苤�皇翘灼诒V担�灼诒V�存市场经济下,股票现货市场的价格波动往往是难以把握的,价格风险可能给投资者带来灾难性的后果。因此,如何规避股票市场上的价格风险一直是金融领域的研究热点。股指期货交易在世界许多国家获得了迅猛的发展,是金融市场上较为成功的金融衍生产品之一,我国也于��年���胀瞥龅牡谝桓鼋鹑�者可以利用期货合约进行风险管理,降低或转移不利的价格波动风险。股指期货体现在套期保值方面就是最优套期保值比率的计算问题。本文首先详细介绍了沪深��甘�突ι��股指期货的特点,以及套期保值理论,接着介绍了�����、����等传统套期保值模型,在此基础上考虑到金融时间序列本身所呈现的“峰尖厚尾”的特征,借助���函数计算尾部相关系数来替代传统的线性相关系数计算,利用���P投韵只鹾推诨�的标准差进行预测,提高套期保值的有效性。通过对沪深��甘�突ι��股指期货实际交易的数据进行模拟,研究结果表明,利用���.���P徒��套期保值可以有效的规避现货价格风险。为我国投资者进行股指期货的风险管理提供了参考。关键词:股指期货;套期保值;风险管理;价格风险
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