文档介绍：按揭还款方式的比较分析
(管理学院工商管理专业工商管理系杨婷)
(学号:2001041017 )
摘要:针对我国当前按揭贷款购房的还款方式单一的问题,本文从探讨新的按揭还款方式
出发,介绍了按揭贷款购房的多种还款方式的数学模型,且从还款利息总额、利率变动风险、还
款的压力系数等方面研究和对比了不同的按揭还款方式,在文章结尾部分就还款方式的选择给购
房者提出了一些建议。
关键词:按揭贷款购房还款方式压力指数
教师点评:论文结构完整,思路清晰,有一定的独立思考。达到本科毕业论文要求。(点评
教师:吕燕副教授)
近年来,随着房地产业在各大城市迅速升温,房价持续攀升,按揭贷款购房已渐成为民众购
房的首选方式。按揭贷款购房是一种典型的“用明天的钱办今天的事”的西方消费模式,也是刺激
房地产市场需求的有力工具,对减轻政府负担、推动房地产业发展、提高人民的生活质量等方面
都起着积极的作用。但由于我国按揭贷款购房起步较晚,发展并未完善,尤其在现行的按揭贷款
购房方面,存在的还款方式过于单一的突出问题。解决这一问题的关键在于研究和开发新的按
揭贷款购房的还款方式,适应不同年龄、不同职业、不同收入水平购房者的需求。
一、各种还款方式的介绍
我国现行的按揭贷款购房的还款方式主要采用等本息法和等本金法。等本息法即是每月末付
款额度相等的年金型还款方式,其由于计算方便而被广泛使用,是当前使用最多的还款方式。而
等本金法是每月偿还相同的贷款本金的一种还款方式,是近期兴起的一种按揭还款方式,由于该
种方式的还款利息总额比等本息法低,因而备受瞩目。但无论是等本息法还是等本金法,都无法
较全面地满足不同年龄、不同职业、不同收入水平购房者的需求,所以我们有必要根据实际需要
设计出更多既符合需求的又简便易行的还款方式。
在分析等本息法和等本金法计算原理的基础上,我们可以通过引入数列中的等差和等比的概
念,并沿用等本息法和等本金法的思想,设计出两大系列(共六种)还款方式。它们分别是:等
本息系列(包括每月末付款额度相等的年金型、各年付款额度呈等差年金型、各年付款额度呈等
比年金型)和等本金系列(包括每月偿还相同的贷款本金型、每年成等差级偿还本金型、每年成
等比级偿还本金型)。其各自的定义和模型建立如下:
(一)每月末付款额度相等的年金型
定义3:指借款人每月向银行偿还相等金额的贷款,即偿还的本金与利息之和是每期相等的。
数学模型4:设每月付款为P,显然有各期付款的总折现值等于贷款额,即
(二)各年付款额度呈等差的年金型
定义:是指将整个还款期按年划分,每年中每期偿还的本息比上一年多还(少还)一个固定
数额的金额,但同一年中各期的偿还的金额相等。这种方式属于方式1的第一种改进,其设置的
特点在于其等差周期(年)与还款周期(月)不一致,目的是为了符合现实中的工资的增长周期。
(三)各年付款额度呈等比的年金型
定义:是指将整个还款期按年划分,每年中每期偿还的本息和与上一年偿还的本息和成一个
固定比例,但同一年中各期的偿还的金额相等。这种方式属于方式1的第二种改进,其设置的特
点也在于其等比周期(年)与还款周期(月)不一致,目的是为了符合现实中的工资的增长周期。
数学模型:设第1年每月付款为P,第2年每月付款都为,···,第年每月付款为,这些付
款的总折现值应等于贷款额,即
(四)每月偿还等额的贷款本金型
定义6:指将贷款额平均分摊到整个偿还期内每期(月)归还,同时付清上一个交易日还款
后的贷款余额在本月内的应计的贷款利息。即每期偿还的本金相等,而利息另根据贷款余额计算。
(五)每年成等差级偿还贷款本金型
定义:是指将整个还款期按年划分,每年中每期偿还的本金比上一年多还(少还)一个固定
数额的金额,但同一年中各期的偿还的本金数额相等。至于利息,则是指上一个交易日还款后的
贷款余额在本个月内的应计的贷款利息。这种方式属于方式4的第一种改进,其设置的特点在于
其等差周期(年)与还款周期(月)不一致,目的是为了符合现实中的工资的增长周期。
(六)每年成等比级偿还贷款本金型
定义:是指将整个还款期按年划分,每年中每期偿还的本息和与上一年偿还的本息和成一个
固定比例,但同一年中各期的偿还的本金金额相等。至于利息,则是指上一个交易日还款后的贷
款余额在本月内的应计的贷款利息。这种方式属于方式4的第二种改进,其设置的特点也在于其
等比周期(年)与还款周期(月)不一致,目的是为了符合现实中的工资的增长周期。
以上六种还款方式无论就其个体、系列还是其整体来说都有很大的规律