文档介绍：余额宝的发展对商业银行的影响天津财经大学金融系摘要:木文通过分析余额宝的发展与特点来阐述其优势,从负债业务、代销产品、金融创新等方面分析余额宝对商业银行造成的冲击,并以此探讨余额宝带给商业银行的启示。关键词:余额宝;互联网金融;创新;商业银行伴随货币基金实现“T+0”赎回模式,余额宝引发互联网金融蓝海,在余额宝的“带领”下,货币基金规模呈现爆炸式增长,众多基金公司也纷纷效仿,不仅大力推广货币基金产品,并且积极与各类互联网机构合作,基金直销手机客户端也遍地可见。新型金融理财产品、新型金融理财模式逐渐进入人们的牛活中,其发展势如破竹,受到社会各方的关注。一、余额宝的发展与影响1、 余额宝概述余额宝是由第三方支付平台支付宝与天弘基金合作,为个人用户打造的一项余额增值服务,其产品的实质是一款由基金公司直销的货币基金产品,其服务的实质是由第三方支付平台支付宝为个人客户提供的,由支付宝进行垫资的,货币基金购买和T+0快速赎回的服务。通过余额宝的服务,用户不但能够获得货币基金带来的高收益,还能将资金随时用于结算和转账,就像使用活期存款一样方便。随着功能提升,用户不仅可以使用余额宝内的资金进行购物消费、偿还信用卡,还可以在支付宝网站内购买基金、股票等投资产品。2、 余额宝快速发展带来的影响2013年6月,余额宝正式上线,对金融行业来说,犹如一颗重磅炸弹。6天后客户突破100万户,5个月后规模突破1000亿元,至2013年底,规模达1853亿元,客户数4303万户,与支付宝合作的天弘增利宝货币基金规模飙涨至5000亿元,一举成为国内规模最大的基金管理公司。与此同吋,2014年1月金融统计数据报告显示人民币存款减少9402亿元,财政性存款大幅增加6284亿元,居民存款流失8967亿元,1月成为近年来来存款流失最为严重的月份,银行存款大幅流失已是现实。多层次资本市场的发展形成对利率市场化的倒逼机制。货币市场、债券市场已经完成利率市场化,理财、信托等产品的普及使定期存款利率、贷款利率的市场化加速推进,货币基金更是加快活期存款利率市场化进程,余额宝规模的激增,反映了活期存款正迅速流向市场化利率的“类活期”产品。3、货币基金的特点余额宝实质是货币基金,余额宝的兴起源于阿里巴巴放弃了支付宝中资金的息差,而采用货币基金的模式,将收益让渡给客户。货币市场基金(moneymarketfund),1972年诞生于美国,成功帮助小额投资者跨越货币市场壁垒,享有了大企业才能获得的投资冋报率,对抗高通胀、实现资产增值。货币基金是证券投资基金中的低风险、高流动性品种,主要投资银行协议存款、央行票据、政府债券、债项评级AAA级以上的企业债券等。此外,法规还明文规定货币基金不能投资股票、可转债、剩余期限(或冋售期限)超过397天的债券、债项评级低于AAA级的企业债券。因此,货币基金虽不承诺保本,但风险较小;收益是活期存款的3J2倍,管理好的能超过一年定存;每日收益都能结转成基金份额,节假日也计收益,实现了资金“全年无休”;流动性好,赎冋到账比一般开放式基金快,通过直销网上交易能实现T+0;采用摊余成本法计价,基金净值保持在1元,申赎免费,管理费、托管费低于一般开放式基金。二、余额宝的创新1、余额宝的客户特点余额宝目前的客户主要是80后、90后的网购人群和青年群体,他们更重视消费、更亲近网络、更关注性