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企业财务成本管理
———加强理财观念,提高资金利用效果
胡皎
) 南昌高等专科学校,江西南昌//$$$$ -
! 摘要" 随着我国市场经济体制的建立和完善,加强现代企业的投资观念,理财观念,日益被企业所重视。
如何用最小的投入获得最大的效果,如何优化资金结构,降低资金成本。
!关键词" 企业财务;资金结构;资金成本
!中图分类号" 0#’( !文献标识码" 1 !文章编号" *$$, & ($#% )#$$% -** & $*+% & $#
一、企业财务管理的最终目标是企业价值最大化,即股上述企业目标对财务管理的要求,应该统一起来加以表
东财富最大化述,以便判断一项财务决策是否符合企业的目标。因此,企业
的财务管理目标在着眼于企业的生存和发展能力。企业财务
企业是一个以营利为目标的经济组织,其出发点和归宿
管理目标应分为两个层次:即最高目标和基本目标。企业财
都是盈利。企业一旦成立,就会面临竞争,并始终处于生存和倒
务管理最高目标应着眼于企业的获利能力;基本目标应着眼
闭、发展和萎缩的矛盾之中。企业必须生存下去才能获利;只有
于企业的生存和发展能力。
不断发展,才能求得生存;必须能够获利,才有生存的价值。
最佳现金流量的大小还可以通过最佳现金持有量来确
企业生存的“土壤”是市场。企业在市场中生存下去的基
定。我们知道,现金是非盈利性资产,现金持有量过大,表明
本条件有两个:一是以收抵支;二是到期偿债。相应地,企业
资源处于闲置状态,因此,企业必须采用一定的方法如成本
生存的威胁主要来自两方面:一是长期亏损,这是企业终止)
分析模式、存货模式、随机模式等方法确定比较合理的现金
的内在原因;另一个是不断偿还到期债务,这是企业终止的-
持有量———最佳现金持有量。期末现金持有量是期初现金持
直接原因。因此,力求保持以收抵支和偿还到期债务的能力,
有量与本期现金净流量之和,本期现金净流量是本期现金流
减少破产的风险,使企业能够长期、稳定地生存下去,是对财
入量与现金流出量之间的差额。因此,确定了期末最佳现金
务管理的第一个要求。
持有量之后,就可以确定本期最佳现金净流量以及最佳现金
企业是在发展中求得生存的。企业的发展集中表现为扩
流入量和最佳现金流出量。
大收入。扩大收入的根本途径是提高产品的质量,扩大销售
最佳现金流量是通过现金流量管理来实现的。现金流量
的数量,这就要求不断更新设备、技术和工艺,并不断提高各
的管理应结合财务收支计划和日常管理来进行:根据企业的
种人员的素质,也就是要投入更多、更好的物质资源、人力资
内、外部环境和条件,统筹企业一定时期以至逐日的现金流
源,并改进技术和管理。在市场经济中,各种资源的取得,都
入与流出,并深入挖掘企业财务潜力,有效地进行资金的平
要付出货币。企业的发展离不开资金。因此,筹集企业发展所
衡、调度,充分发挥企业理财的运筹作用,以促进企业理财的
需的资金,是对财务管理的第二个要求。
两大重点———保持良好的偿债能力与尽可