文档介绍：!"#$%&’&"( !’$)* + 证券经纬
关于完善我国证券税收制度的思考
#吴静吴江朱彬
!摘要" 目前,我国证券税收制度存在体系不完整、调控“真空”和重复征税并存、资源配置功能不完善、公平社会分配功能缺
失等问题。对此,应根据证券市场发展水平和规律,按照稳定证券市场、合理配置资源、公平社会分配的原则,采取系
统化、一体化的方法,逐步完善证券交易印花税、投资所得税,并相机出台资本利得税、遗产和赠与税。
!关键词" 证券;税收制度;完善
!中图分类号" #$%&’() ! 文献标识码" * ! 文章编号" )&&+ , -&./ 0.&&1 2&% , &)1- , &%
( )
!作者简介" 吴静,深圳职业技术学院经济管理学院财经系讲师,注册税务师,研究方向为财税管理;广东深圳-)$&--
吴江,浦发银行南昌分行经济师、注册会计师、注册税务师,研究方向为经济金融管理;0 江西南昌%%&&&$ 2
朱彬,农行江西省分行营业部干部,东北财经大学在职硕士生,研究方向为经济统计与金融管理。
( )
江西南昌%%&&&$
一、我国证券税收制度现状
证券的流转主要包括交易、持有、转让、转移四个环节,依各环节可设置不同的税种:在
交易环节可设置证券交易税,在持有环节可设置证券所得税,在转让环节可设置资本利得
税,在转移环节可设置遗产和赠与税。这些税种相互协调、相互配合,从而形成证券税收制
度体系。目前我国证券市场上主要有股票、债券、投资基金等证券品种,在交易、持有、转让
三个环节设置了税种对其予以征税。
(一)交易环节的印花税
)’我国现行证券交易印花税名为凭证税,其实际效用与证券交易税一致。)((& 年+ 月
《
.$ 日,深圳市政府参照香港证券市场的做法,制定了关于对股权转让和个人持有股票收
益征税的暂行规定》。根据这一规定,凡在深圳市内书立股权转让凭证 0 包括上市股票和企
业内部的股票买卖、继承、赠与、分割时书立的书据 2 的单位和个人从当年 1 月) 日起均由
卖出股票者按成交金额缴纳+3的印花税。)((& 年)) 月%& 日,深圳市又规定对股票购买
方也征收+3印花税。)(() 年+ 月) 日,根据当时市场情况,深圳市的印花税减半征收。同
年)& 月,上海市也开征股票交易印花税。)((1 年- 月,国务院为了抑制投机,适当调节市
场供求,将股票交易印花税税率上调为-3。)(($ 年+ 月,国务院又将股票印花税税率下调
( ) (
为/3。.&&) 年)) 月)+ 日,财政部决定即日起,将证券股票交易包括 4 股和 5 股股权
)
。可见,我国的证券交易印花税,仅对二级市场上的*、6 股交易
双方分别课征,印花税率几经调整,最新的税率为&’.7 。
.’国债、金融债券、企业债券、投资基金、国家股和法人股等的交易,场外交易,以及一
级市场上企业发行股票,对于出让者和投资者,双方都不需缴纳印花税。
(二)持有环节的所得税
在证券的持有环节,会产生股息、红利、利息等投资所得,依据投资主体的不同,分别设
有企业所得税和个人所得税。
)’企业所得税的相关规定。对企业投资者所获得的股利并入利润