文档介绍：万方数据
国有商业银行经理层道德风险防范问题探析口汪啸林姚国菥【摘要】探寻我国国有商业银行经理人员道德风险问题的根源,很大程度上是缺乏完善的公司治理。目前,我国国有商业银行完全仿效英美公司治理模式,发挥对经理人员的监控机制的条件还不具备。构建对国有商业银行经理层的监控机制,必须充分考虑我国现有的政治、经济、文化背景。在内部监控方面,不应仅仅满足于构建由股东大会、董事会、监事会等“三会”构成的公司治理基本框架,而应结合我国国情建立更为全面有效的对经理人员的内部监控体系。在外部监控方面,除尽量发挥证券市场的外部治理功能外,更应强调发挥存款人对存款银行的选择机制以及加强政府有关监管机构对国有商业银行经理层的监管。【关键词】国有银行;公司治理;道德风险【中图分类号】.【文献标识码】【文章编号】———【作者简介】汪啸林,农业银行江西省分行办公室高级经济师,研究方向为金融理论与实务;髂喜姚国,南昌市中级人民法院民一庭审判员,研究方向为公司法。髂喜一、问题的提出企业经理层的道德风险防范是公司治理的出发点,也是其中最重要的环节之一。如果企业经理层砣在任何情况下都会无条件地、全心全意地为企业出资人腥的利益服务,而完全不追求其自身的利益,有关公司治理的一系列制度安排就几乎没有存在的必要。但现实情况并非如此,正是由于企业经理层存在道德风险,即经理层很可能在其履行职责的过程中更多地考虑其自身的利益,甚至通过损害出资人的利益来获取自己的利益,才需要通过完善公司治理,对经理层的道德风险加以防范和约束。近年来,我国国有商业银行①经理人员腹猩桃狄懈骷缎械母呒豆芾砣嗽的道德风险问题已经引起了各界人士的日益关注。近年来部分涉及国有商业银行高级管理人员的经济犯罪案件,给国有金融资产造成了巨额损失。还有经理人员假公济私、安于现状、玩忽职守等“内部人控制”现象,成为阻碍国有商业银行商业化经营的一大顽症。探寻我国国有商业银行经理人员道德风险问题的根源,很大程度上是由于缺乏完善的公司治理。因此,近年来有关人士呼吁应积极借鉴西方饕J怯⒚赖裙的公司治理理论和实务,通过完善国有商业银行的公司治理机制,消除经理人员道德风险产生的体制根源。西方公司治理模式是不是防范我国国有商业银行经理人员道德风险问题的一剂良方绾斡胛夜钟姓治、经济体制相衔接υ诙啻蟪潭壬隙云浣薪杓为回答这些问题,我们首先有必要对英美等国的公司治理绕涫嵌跃砣嗽钡募嗫鼗进行简要的考察。二、英美等国公司治理中对经理人员监控机制的主要特点目前,世界上主流的公司治理模式主要有以英美为代表的外部控制主导型模式杉虺’’’,/
万方数据
◆国有商业银行经理层道德风险防范问题探析为英美模式鸵缘氯瘴4淼哪诓靠刂浦鞯夹湍J可简称为德日模式街帧S⒚滥J降闹饕L氐闶牵汗扇ǚ稚ⅲ啥ù会、董事会、监事会对经理层监控的力度有限,企业经营管理大权主要掌握在经理人员手中,在经营正常的情况下。企业所有者较少干预经理层的经营管理决策,呈现出较为明显的“弱所有者强经营者”特点。在英美模式下,对经理层的监控力量主要来自企业外部的证券市场。其监控机制主要包括:价格机制。在一个较为健全的证券市场,上市公司的股票价格尽管受各种主客观因素的影响,但总的来讲基本能够客观真实地反映上市公司的盈利水平和风险状况。由此,根据股价的变化,可以对公司经理人员的业绩作出较为合理的评价。公司的股价波动