文档介绍：2004 年第2 期
企业经 N O 2004
总第 282 期 E N T E R P RI S E C
O N O M Y erial N O . 28 2
我国上市公司会计信息披露监管状况分析
彭卉,陈雪青
(广东工业大学经济管理学院,广东广州 510507)
[摘要〕当前,我国上市公司会计信息披霉监管存在着不能及时发现问题,处罚不力以及行政千预过多等
现象,产生这些现象的原因主要是监管根本目标错位,现有的法律中缺乏合适的诉讼机制,监管
力童薄弱和中介机构功能错位。
[关键词] 上市公司;会计信息披露;监管
[中图分类号] F23 [文献标识码]A [文章编号] 1006 一502(20040- 019- 02
一、我国上市公司会计信息披璐存在的问题得不够。按照《证券法》的有关规定,制造虚假的发行文件而
发行证券的,责令停止发行,退还所募资金并加算银行同期
( 一)证监会和交易所不能及时发现问题贷款利息,同时处以非法募集资金 1% 以上 2% 以下的罚
在初次披露阶段,不少上市公司在招股说明书中就疯狂款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,
做假的不法行为并没有被及时发现。交易所对上市公司信息并处以三万元以上三十万元以下的罚款。构成犯罪的,依法
披露的监管主要是在持续披露阶段,对于持续信息披露的载
追究刑事责任。可是,迄今为止,违反有关规定而欺骗上市,
体—定期报告和临时报告的审查,交易所相当一段时间里甚至上市后还继续造假欺骗股民的上市公司,已经多被揭露
采取事前审核的办法。以目前交易所的人力、物力,在各上市出来,但并没有严格按照规定进行处理。
公司定期报告相对集中的几天时间内,认真地审核众多上市另外,根据证券法的规定,为证券的发行、上市或者证券
公司上报的信息披露材料,是很难做到的。这就造成了事实交易活动出具审计报告、资产评估报告或法律意见书等文件
上的审查不严,不能及时发现问题。的专业机构,就其应负责任的内容弄虚作假的,没收违法所
在持续披露阶段,证监会不与上市公司的信息披露材料得,并处 1 倍以上 5 倍以下罚款,并由有关主管部门责令该
直接接触。证监会缺乏充分有效的接触上市公司的途径,多机构停止营业,吊销直接责任人的资格证书。造成损失的,承
从报刊和杂志等新闻媒体了解上市公司的各种情况,以进一担连带赔偿责任,构成犯罪的,依法追究刑事责任。可是,迄
步发现问题。同时,证监会从事监管的人力也严重不足。银广今为止,为上市公司出具虚假的审计报告、资产评估报告和
夏事发之前,证券会曾经对该公司作了两次巡回检查,但都法律意见书的事件,仍层出不穷,而对许多做假的中介机构
没有发现问题。所以说,在持续信息披露阶段,尽管有交易所并没有完全按照上述规定进行处理。
与证监会两道防线,但两道防线各自本身就有许多漏洞,即据统计,2001 年上半年全国注册会计师行业共有 117 名
使前后设防,也不能及时、有效地发现问题。注册会计师、198 家机构受到了警告、暂停执业、吊销资格等
( 二)处罚不力行政处罚;422 名注册会计师和73 家机构受到了通报、强制
在各种法律责任制度中,只有民事责任具有给予受害人教育等行业自律性处