文档介绍：我国银行体系缺陷与民营企业融资问题
汪啸林
(中国农业银行江西省分行,江西南昌 330008)
[摘要」目前我国银行体系存在的诸多缺陷是导致民营企业融资难的重要原因。主要表现在:国有银行和
国有企业之间存在传统的依存关系,使国有银行倾向于把资金投向国有企业;国有银行的商业化
改革不到位,缺乏从风险管理中寻求盈利机会的强烈动机和精细的风险管理手段;我国为民营企
业提供融资服务的中小金融机构数量少。为此,必须从完善我国银行体系入手缓解民营企业融资
难问题,包括:发展我国的中小金融机构;加快国有银行的商业化改革步伐;改进各类金融机构对
民营企业的信货管理和金融服务。
L关键词」民营企业;融资困境;银行体系
[中图分类号」F830 [文献标识码」A [文章编号] 1006 一5024(2005)0- 0164 一03
改革开放以来,我国民营经济显示了巨大的潜力, 民营经济而言是“外生”的,它很难与民营经济相兼容。
在促进经济增长、增加财政收人、缓解就业问题等方面现行融资体制内存在两种不同性质的预算约束:
发挥了重要作用。但随着民营经济的发展,民营企业遭在国有银行与国有企业之间,是预算软约束;但在国有
遇的融资困境也越来越凸显出来。本文认为,目前我国银行与民营企业之间,则是预算硬约束。国有企业可以
银行体系存在的诸多缺陷是导致民营企业融资难的重较轻易地从国有银行获得大量贷款,由于国有银行与
要原因。国有企业之间不是严格意义上的债权债务关系,对国
有企业而言,资金一到手,风险就可以外部化,甚至可
一、我国银行体系存在的缺陷
以赖账不还。在预算软约束条件下,国有银行对国有企
1 . 国有银行和国有企业之间存在传统的依存关业的信贷投人往往并不能导致其经营绩效的改善和财
系。从我国融资体系的特点看,我国是一个以间接融资务状况的好转,反而更增强了国有企业对国有银行贷
为主导的国家。在间接融资领域,国有银行又占据了大款的依赖性,从而使国有银行不得不源源不断地向其
部分市场份额,基本控制了信贷市场。因此,国有银行提供新的贷款。而民营企业从一开始就是这种融资体
对民营企业信贷投人的积极性如何,成为民营企业能制的“外生”主体,在与国有银行的信贷交易中是预算
否顺利地获得融资的一个关键。然而,由于我国国有银硬约束的,国有银行只有在满足国有企业融资需求的
行与国有企业之间存在传统的依存关系,国有银行往前提下,才会考虑向民营企业融资,而且条件要求严
往倾向于把资金投向国有企业,从而使民营企业难以格,一旦向民营企业的贷款出现一定风险,国有银行一
获得融资。般会尽快收回其贷款,而不会给予其贷款延期、借新还
改革开放以前,政府是惟一的投资主体,财政拨款旧、本息减免、增加新贷款等国有企业经常得到的融资
是企业资金来源的惟一渠道。改革开放以后,这种“单优惠。
一主体、单一渠道”的格局逐步被多元投资主体、多元 2 . 国有银行的商业化改革不到位。商业银行的业
融资渠道的格局所取代。但是,20多年的经济体制改革务经营本质上不是完全消除风险,而是寻求风险和盈
并没有改变融资体制的国有经济基本导向。由于国有利之间的均衡,在风险管理中获益,否则,商业银行业
企业的生存状况与就业、社会稳定等目标密切相关,国