文档介绍：金融论苑企业经济!"# $,%&&’
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有关非银行金融机构信用风险分析法的研究
龙军,赵松涛
F 江西财经大学,江西南昌))$$*) G
! 摘要" 自#$ 世纪)$ 年代以来,许多信用风险的分析方法被应用到银行机构的信用风险分析及信用评
级中,而在非银行机构的信用风险分析领域,国内却鲜有学者进行探讨。基于此,我们对国内的非
银行金融机构信用风险方法作了初步的探索,特别是给出了证券类金融机构的信用风险分析详
细的指标体系及评价模型。该指标体系将对商业银行进行证券类客户信用评级起到一定的参考
作用。
!关键词" 信用风险;信用评级;指标体系
!中图分类号" HE)$+ )D ! 文献标识码" 5 ! 文章编号" *$$( & %$#’ F#$$% G$( & $*C) & $#
一、信用风险分析方法介绍织、自适应、自学习特点的计算机制,它的知识编码于整个权
值网络,呈分布式存储且具有一定的容错能力,神经网络系
信用风险是金融机构面临的一种主要风险,而信用风险
统对数据的分布要求不严格,也不必详细表述自变量与因变
分析也主要是对引起信贷风险的因素进行定性或定量的分
量之间的函数关系。
析计算,目的在于说明借款人违约的可能性,从而为贷款决
策提供依据。在西方发达国家,信用风险评价管理比较成熟, 二、非银行金融机构的信用风险分析
在理论和实践上形成了较完善的体系,尤其是在对信用风险
非银行金融机构,主要包括信托投资公司、证券公司、金
分析的定量研究方面不断尝试采用新的技术方法,这些方法
融租赁公司、财务公司、保险公司、期货经纪公司等金融性公
对信用风险的等级评估起到了至关重要的作用。
司和机构。从世纪年代末中国国际信托投资公司成立
判别分析法( )。判别分析法#$ C$
*+ ,-./0-1-2324 52367.-.8 ,5 的多年来,非银行金融机构就成为现代金融活动中一只
是根据已知的一组违约、非违约企业数据进行分类构成若干#$
不可替代的重要力量。然而,对于非银行金融机构的信用风
个母体,从这若干个母体的特征找出一个或多个判别函数
险研究却比较少。从目前我国的实际情况来看,我国非银行
(或准则)用于判别任意已观察的向量应该属哪一母体,并检
金融机构普遍都存在着泛银行化的趋势,并且很多业务于传
验两个或多个母体在所测量的指标变量上是否有显著差异,
统商业银行的业务都有着很大的类似,因此,对非银行金融
如果有,指出为哪些指标。判别分析法分为线性判别分析和
机构信用风险评级的研究也就显得比较重要了。现在主要对
二次判别分析。
证券类客户信用等级评价体系的建立进行一定的分析。
回归法( )。由于多元判别分
#+ 9:;-.4-/ 9:;-.4-/ <=;0=..-:2 从年月日,新中国第一家证券公司———深圳经
析函数是基于变量参数的分布服从多元正态分布、变量间等*DE% * #
济特区证券公司开始试办以来,在短短的近年内,证券公
协方差的假设为前提的,而实际的许多指标数据并非都满足#$
司从无到有,从小到大,发展速度极其惊人,成为推动我国证
以上假设条