文档介绍：2004 年第8 期企业经济 N O 8 ,2004
总第 288 期 E N T E R P R IS E C O N O M Y S eriaN O 28 8
消费结构优化与税收政策调整
张秀敏
(西南交通大学经济管理学院,四川成都 610031)
【摘要] 我国长期内需不足,消费市场产品供方的结构升级缓慢是其重要成因。本文通过时消费结构与税
制关系的探讨,提出促进消费结构优化的税收政策建议。
【关键词」消费结构;税收政策;调整
1中图分类号] F8104 [文献标识码] A [文章编号j 1006 一502(20040- 018- 03
一、问题的提出折旧率。
政府对企业征税,资本成本决定式:
消费市场供给方的无效需求过剩、有效需求不足以及结
c = (+ S(1一uz一uy) / (1一u(2)
构升级缓慢,是我国内需长期不足不可忽视的重要原因。现
式中,u 为企业负担税收的税率,: 为价值 1元资本的将
阶段,市场上充斥着大量质量差、性能低、品种单一的商品,
而价廉质优产品供给不足,抑制消费的价格政策更未有实质来折旧扣除现值,y 为价值 1元资本利息扣除现值。
性突破。商品房大量空置,工薪阶层苦于囊中羞涩只能望洋如果(1一u:一uy) (1一u),或(+ y) < 1,那么(2)式
决定的资本成本大于(1)式无税情况的成本,认为税负抑制
兴叹;小汽车的价格让人咋舌;电信、电力领域,高昂的通讯
了投资。
费用让人望而却步;高科技产品供给不足,电信、环保等高新
此外,对投资的影响还取决于税收允许的两种特殊措
技术产品却要大量进口⋯⋯。
施。一是直接注销(ImmediatW rite 一off ),即投资支出一发生
归根结蒂,目前消费市场上供给方的困境仍属于体制性
就作为费用扣除,而没有利息扣除。直接注销投资意味着 2 =
和政策性障碍。而税收政策具有多方面的宏观、微观效应,能
够扫除产品结构升级的障碍,优化资源配置。因而在启动内 1,无利息扣除意味y 二0,资本成本减少,变成等式(1),企业
所得税将呈中性(Smith196)。二是按实际折旧、利息充分扣
需时,必须重视税收政策的运用。
除(TruDepreciationFulInteresDeductibility),公司负担的税
二、税收政策与产品结构优化理论分析收是中性的。假设允许按比例 s 折旧,价值 1元的折旧率:
1 . 税收时投资报酬率的影响 z 二E (1 + r)一’s(+ 8) 一‘= s/ (+ s (3 )
对投资所得比例征税后,随着投资收益下降,相应的均同样,只要资本按比率 s 折旧,同时允许利息扣除,价值
衡投资量同步减少,其间也降低了投资报酬率。加之各行业 1元利息扣除额现值:
税后资本报酬率下降幅度不一致,将引起资本重新流动,改 y = E (i + r)一’r(S)一’= r(+ s (4)
变原有资源配置格局,推动产品结构调整。因此,: + = (sr)/(+s) = 1,资本成本减少至q
2 . 税收对投资能力的影响(: + 6)。
税收从两种途径影响投资决策:一是对资本边际收人征设税法允许的折旧率为 a