文档介绍：第十章长期股权投资
第一节长期股权投资概述
一、长期股权投资概念
长期股权投资:企业投出的期限在1年以上(不含1年)的各种股权性质的投资,包括购入的股票和其他股权投资等。其特征是:长期股权投资通常为长期持有,不准备随时出售,投资企业作为被投资单位的股东,按所持股份比例享有权益并承担责任。
其目的:控制或影响被投资单位或实现企业经营及其他长远的发展目标等。
按照《企业会计准则第2号-长期股权投资》,长期股权投资主要包括两方面内容。
(1)企业持有的对子公司、联营企业和合营企业的投资;
(2)对被投资单位不具有共同控制或重大影响。且在活跃市场中没有报价、公允价值价值不能可靠计量的权益性投资。
除上述之外的投资不属于长期股权投资,而遵循《企业会计准则第22号-金融工具确认与计量》相关规定。
长期股权投资的特点
投资期限较长,准备长期持有;
是一项以要求取得较多收益或利益权利的资产。
购买其他企业的股票;以现金、实物资产或无形资产直接投资于其他企业。
方式
是以期获得更多的现金流入,以让渡其他资产所获得的另一项资产。
实质
——对子公司投资
企业持有的能够对被投资单位实施控制的权益性投资,即对子公司投资。
控制:是指有权决定一个企业的财务和经营政策,并能据以从该企业的经营活动中获取利益。包括:
母公司
子公司A
子公司B
子公司C
(投资企业)
(被投资企业)
二、长期股权投资分类
(一)根据控制的类型
(1)投资企业拥有被投资单位50%以上的表决权资本。具体包括:
第一,投资企业直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本。
第二,投资企业间接拥有被投资单位50%以上的表决权资本。(“间接拥有”,是指通过被投资单位而对被投资单位的被投资单位拥有50%以上的表决权资本)
第三,投资企业直接和间接拥有被投资单位50%以上的表决权资本。
(2)投资企业虽然拥有被投资单位50%或以下的表决权资本,但具有实质控制权的。具体包括:
第一,通过与其他投资者协议,投资企业拥有被投资单位50%以上表决权资本的控制权。
第二,根据章程或协议,投资企业有权控制被投资单位的财务和经营政策。
第三,投资企业有权任免被投资单位董事会等类似权力机构的多数成员。
第四,投资企业在被投资单位董事会或类似权力机构会议上有半数以上投票权。
A公司
B公司
C公司
35%
70%
14%
%(35%+70%*14%)的股权
注意:此处间接拥有以B公司为A公司子公司为前提
A公司
B公司
C公司
35%
70%
30%
此时A公司直接和间接拥有控制C公司56%(35%+70%*30%)的股权
投资方持有被投资方半数以上股权但却不能控制被投资方的情形(实质上控制权受到限制,或其他已无意义编制合并报表的情形)
①被投资方进行清理整顿
②被投资方已宣告破产
③被投资方外汇管制受到限制并使投资方对其控制受到影响
——对合营企业投资
企业持有的能够与其他合营方一同对被投资单位实施共同控制的权益性投资,投资人和人一方都不能单独决定,即对合营企业投资,一般各方持股均等。
共同控制:是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制,仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
合营企业
(投资企业)
合营者B
合营者C
合营者A
(被投资企业)
(投资企业)
——对联营企业投资(不是企业合并)
企业持有的能够对被投资单位施加重大影响的权益性投资,即对联营企业投资。
重大影响:是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力,但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
当投资企业拥有被投资单位20%或以上至50%的表决权资本时,一般认为对被投资单位具有重大影响。此外,虽然投资企业拥有被投资单位20%以下的表决权资本,但符合下列情况之一的,也应确认为对被投资单位具有重大影响: