《金融衍生工具.docx

文档介绍：常见的衍生产品有():远期与期货合约相比较的缺点有():结清期货头寸的方法有()期货市场的功能冇():金融期货包括():期货市场的监管包括( ):传统的套期保值操作原则冇(ABCD):按期权买方的权利划分,期权可分为():属于看涨期权多方的是():期权市场的交易限制包括():金融衍生T具主要包括:(ABCD )卖出资产的期权被称为:()衍生工具市场的作用包括:(ABCD)股票价格波动率的估计通常采用:()对于买进看涨期权,正确的说法是:(),也喜欢短期货款,故长期货款就要求更高的利率。此理论属于:(流动性偏好理论)--斯科尔斯定价模型适用于:()。(V)。(V)。(V),即成立C(S,T,E)<E(X):C(S「0,E)=Max(O,E~ST)(X),其他方面相同仅到期时间不同的两个期权,到期时间越长,期权价格越低。(X)7•其他方面相同,仅执行价格不同的两个看涨期权,执彳j•价格越高,则看涨期权价格越高。,只是执行价格不同的期权來说,其价格差不小于执行价格差。。,则看涨期权价格越高。,则看跌期权价格越低。(S,T,E)<E(l+(S「O,E)=Max(O,E—St)。,获利可能无限。。欧式看涨期权满足Ce(S,T,E)>Max[0,S-E(14-r)T]美式看涨期权最小值一定是Max[O,S-E(l+「厂]•股价波动很小的情况。•任何可储存商品即期价格与预期未来即期价格之间的联系就是持有成本和预期的风险(V21・金融衍生工具的投资收益率由基础金融工具决定。。。。X金融期货主要有利率期货、货币期货、股价指数期货、及商品期货。,其他条件相同的美式期权的价值应低丁•欧式期权。。•场提供的主要功能是流动性V。29・看涨期权价格与利率成反向变化关系,而看跌期权与利率成正向变化关系。,则看涨期权价格越大而看跌期权价