文档介绍：租赁资产支持专项计划发行方案方案一:传统银行间模式一、交易结构概述仁租赁公司作为发起机构将基础资产委托给作为受托人的信托机构,由信托机构设立资产证券化信托。受托人将发行以信托资产为支持的资产支持证券所得认购金额(发起机构持有的资产支持证券除外)扣除承销报酬和交易文件规定的其他费用后的净额支付给发起机构。2、 受托人向投资者发行资产支持证券,并以信托财产所产生的现金为限支付相应税收、信托费用及本期资产支持证券的本金和收益。本期资产支持证券为优先级资产支持证券和次级资产支持证券。3、 发行人与发起机构、主承销商签署《承销协议》,主承销商再与承销团成员签署《承销团协议》,组建承销团对优先级资产支持证券进行推介发行。4、 根据《服务合同》的约定,受托人委托租赁公司作为资产的资产服务机构,以具体实施对资产的管理。5、 根据《资金保管合同》的约定,受托人委托资金保管机构对信托财产产生的现金资产提供保管服务。6、 根据《债券发行、登记及代理兑付服务协议》的约定,受托人委托中央国债登记结算有限责任公司对资产支持证券提供登记托管和代理兑付服务。7、 受托机构安排优先级资产支持证券在银行间债券市场上市交易。交易结构如下图所示。方案二:以信托计划为SPV于交易所发行一、交易结构概述1、根据《信托合同》规定,租赁公司作为发起机构,以租赁合同对承租人所形成的租金请求权和其他权利及其附属担保权益作为信托财产委托给受托机构设立一个特定目的信托。2、 受托机构作为发行人,发行资产支持证券,以信托财产所产生的现金流支付资产支持证券的本金和收益。3、 发起机构和发行人聘请银河证券作为主承销商,协助本期资产支持证券资产筛选和结构设计,并负责路演推介、簿记建档等发行工作。4、 信托有效期内,受托机构委托资产服务机构对信托财产的日常回收进行管理和服务。5、 对于信托财产所产生的现金流,受托机构委托资金保管机构提供资金保管服务。6、 本期资产支持证券中,优先级资产支持证券可按相关规定在上海证券交易所交易转让。中央国债登记结算有限责任公司作为本期证券的证券登记托管机构,负责对资产支持证券进行登记托管,并向投资者转付到期应付的本金和收益。交易结构如下图所示。!还本租赁公司(发規机构)公司租贷(资产服务机构)服务佥同受托机构[信托合同▼ 银河证券(主承销商)承傍协议承销团:殂賃付息、丨还本*債泰发行、登记及代理兑付服务协议中央结算公司(登记结算/支付代V理机构)证券承绷投资者方案三:以资产支持专项计划为SPV于交易所发行一、交易结构概述K认购人通过与计划管理人签订《认购协议》,将认购资金以资产支持专项计划方式委托计划管理人管理,计划管理人设立并管理资产支持专项计划,认购人取得资产支持证券,成为资产支持证券持有人。2、 计划管理人根据与原始权益人签订的《资产买卖协议》的约定,将资产支持专项计划资金用于向原始权益人购买基础资产,即原始权益人在专项计