文档介绍：第五章企业偿债能力分析主要内容企业偿债能力分析的目的与内容企业短期偿债能力分析企业长期偿债能力分析第一节企业偿债能力分析的目的与内容一、企业偿债能力分析的目的股东进行偿债能力分析的目的是为了公司的长远发展管理者进行偿债能力分析的目的是为了生产经营的正常进行债权人进行偿债能力分析的目的是为了进行正确的借贷决策。二、企业偿债能力分析的内容二、企业偿债能力分析的内容(一)短期偿债能力分析通过考察企业流动资产与短期债务的比率关系(二)长期偿债能力分析一般通过考察资产负债率、产权比率、利息保障倍数分析企业的长期偿债能力*如何看待偿债能力?股东:权衡收益和风险,保持适当的偿债能力债权人:希望企业具有尽可能强的偿债能力股东和债权人的差异:股东更愿意拿债权人的钱去冒险管理者:为股东的利益,必须权衡收益和风险,保持适当的偿债能力为了取得贷款,必须考虑债权人对偿债能力的要求从自身的利益考虑,更倾向于维持较高的偿债能力供应商和消费者:短期偿债能力不足意味着企业履行合同的能力较差,其利益将受到损害*偿债能力的衡量方法比较债务与可供偿债资产的存量,资产存量超过债务存量较多,则认为偿债能力强比较偿债所需现金和经营活动产生的现金流量,如果产生的现金超过需要的现金较多,则认为偿债能力强*短期债务与可偿债资产的存量比较流动负债需要在一年内用现金偿还,流动资产将在一年内变成现金,因此两者的比较可以反映短期偿债能力流动资产与流动负债的存量比较方法差额比较比率比较第二节企业短期偿债能力分析一、影响企业短期偿债能力的因素流动负债的规模与结构流动资产的规模与结构企业经营现金流量二、短期偿债能力指标的计算与分析(一)营运资金营运资金是指企业在某一时点所拥有的流动资产与流动负债的差额,是反映企业短期偿债能力的绝对数指标。其计算公式为:营运资金=流动资产-流动负债A公司本年偿债能力是否增加?A公司本年偿债能力是否增加?项目本年上年增长金额结构(%)金额结构(%)金额增长(%)结构(%)