国际财务管理.doc

文档介绍：2:=:英镑升值百分比港元贬值百分比5.(1)买入汇率:1美元=-=:1美元=-=(2)买入汇率:1英镑=+=:1英镑=+=.(以上两题因教材印刷批次不同,题目数字可能略有不同。),折合10万英镑投入英国。借款本利和=14×(1+10%×3/12)==10×(1+12%×3/12)=,×==-==100×(1+7%)×(-)=.(1)现行汇率法受险资产=全部资产=116000受险负债=全部负债=3000+10000=13000折算损益=(116000-13000)×(-)=-=6250/110-6250/100=-=6250/98-6250/108–=:-+=-:(1)外汇现货市场和期货市场汇率变动幅度不同。(2),卖出100万英镑,期权费3万美元。卖出英镑(看跌期权),执行汇率应就高不就低。即期汇率期权汇率执行汇率应收美元执行汇率×100万英镑-期权费1英镑==×100-3=×100-3=×100-3=×100-3=×100-3=164当即期汇率高于期权汇率时,不执行期权合约。,买入100万欧元,期权费2万美元。买入欧元(看涨期权),执行汇率应就低不就高。即期汇率期权汇率执行汇率应付美元执行汇率×100万欧元+期权费1欧元==×100+2=×100+2=×100+2=×100+2=×100+2=125当即期汇率低于期权汇率时,不执行期权合约7.(1)进行远期外汇交易远期汇率1A元=,100×=780万元(2)借入A元:×8=:×[1+18%/2×(1-25%)]=(3)不采取防范办法若即期汇率1A元=,则收到770万元第2种方法,即借款、投资法收入最多。(万元)未支用(万元)承担费用时间承担费率(日率)承担费金额(元)---