文档介绍：似日南开大学学位论文原创性声明研究工作所取得的成果。除文中已经注明引用的内容外,本学位论文的研究成果不包含任何他人创作的、己公开发表或者没有公开发表的作品的内容。对本论文所涉及的研究工作做出贡献的其他个人和集体,均己在文中以明确方式标明。本学位论文原创性声明的法律责任本人郑重声明:所呈交的学位论文,是本人在导师指导下,进行由本人承担。学位论文作者签名:
摘要关键词:利率理论商业银行二十世纪七十年代以来,在金融抑制论和金融深化论的影响下,世界范围内掀起了一场利率市场化改革的浪潮。伴之而来的是市场利率大幅波动,商业银行的产品定价面临巨大挑战,利率风险急剧上升,大批金融机构由于市场利率波动造成的巨大损失而倒闭破产。随着利率市场化改革的不断深入,如果我国商业银行还保持目前较低的利率管理水平,那么存贷款定价失误和利率风险敞口过大对商业银行影响都将可能是致命的。因此在我国利率市场化改革正稳步推进的进程中,如何引进国外先进的管理理念和技术,规范利率定价行为,防范利率风险,提高利率管理水平己成为摆在我国商业银行面前的一项重要而紧迫的任务。在此背景下,本文从利率理论开始讨论,对商业银行的利率风险及其度量与规避做了理论上的概括与总结;为我国商业银行对利率风险的准确认识、合理定价、精确度量与监管规避做出一些启示。利率风险管理摘要
.畂橱印。瓵瑃,;也疭甌,、甀痠;.篒—瑃痑
录目言⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯引第一章利率理论简介⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第一节利率涵义的界定⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第二节利率决定理论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第一节利率预测的必要性及存在的问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...试げ獾谋匾P浴利率预测存在的问题⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第二节影响利率变化的因素分析⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.醣夜└┬
第三节传统的利率预测模型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..永示龆ɡ砺鄢龇⒌⒌脑げ饽P汀第三章利率风险及其度量⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第一节利率风险的定义、根源及类型⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第二节利率风险度量技术⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.第四章利率风险的外部监管与规避⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第五章结论⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯参考文献⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯第一节商业银行利率风险管理的外部监管原则⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..第二节商业银行的资产负债管理⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯...⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯.加强外部金融监管力度和银行内控机制建设⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯。商业银行应加强对利率风险管理技术的开发与研究⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯⋯..目录
引言世纪年代以前,商业银行关注的主要风险是信用风险。但是,随着这一时期国际上开始的利率市场化浪潮,世界各国纷纷放开了对利率的管制,各国利率波动加剧,影响利率波动的因素逐渐增多。与此同时,世界金融一体化进程,使一国的金融波动能够迅速波及到其他国家,例如年的世界石油危机,导致西方发达国家普遍出现了通货膨胀现象,威胁到了商业银行的生存和世界金融业的发展。又如年的东南亚金融危机,更说明了世界各国金融联系和依存关系日趋紧密的趋势,这些都使得世界各国的商业银行开始关注利率风险。巴塞尔银行监管委员会在年出台的资本协议框架中,只对信用风险的防范规定了サ淖畹妥时境渥懵室G螅瓿鎏ǖ摹袄史缦展芾硎原则’’以及后来修订的新资本协议框架,都给出了对利率风险的防范要求。利率风险管理是一项系统工程,它不仅要求很高的利率预测技术,同时也要求在利率风险度量以及风险规避上达到与风险状况的和谐。利率风险产生的必要条件是利率波动,利率风险管理的一项重要内容是对利率走势的预测。决定利率的根本力量虽然只有两个,即资金的供给与需求,但影响资金供求的因素却有很多,如经济周期、货币政策、通货膨胀以及期限等,用计量学方法建立一个囊括所有因素的利率预测模型不具有现实意义,因为需要兼顾成本与收益的平衡。传统的计量学模型建立在严格的假设条件基础之上,对变量及数据要求较高,这限制了它在解决复杂问题方面的能力。虽然利率预测一直是经济及金融学界的难点问题,但是正确把握利率动向的