文档介绍：---再读《融资性担保规范整顿公司管理暂行办法》 张利胜 2010年 5月7日
规范整顿审慎经营
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融资性担保业为中小企业,特别是小企业、微小企业提供融资服务促进地方经济发展的能力和作用日益增强;
特别是在国际金融危机爆发后,担保机构为缓解中小企业融资难起重要作用。
[提示:担保业已成为经济社会不可或缺的行业]
背景一:担保业发展成绩
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担保介入前
担保介入后
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背景二:发展过程中的问题
相关法律法规、社会信用体系不健全
有效监管缺失
担保运作不规范
内部管理松弛
风险识别和控制能力不强
违法违规抽逃资本
非法经营金融业务
[提示:部分地区有擾乱金融秩序的现象]
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担保市场发展存在的问题
(一)规模不够经济,倍数效应较低
1、合理的收益性选择
(1)保本目标:
净资产收益率×100%不能<0
收入=经营成本+风险成本
净利润
净资产
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(2)基本效益:
净资产收益率=社会平均收益率
收入-经营成本-风险成本=平均利润
(3)预期效益:
净资产收益率>社会平均收益率
收入-经营成本-风险成本>平均利润
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2、关键因素选择
担保收入年化率
1%
2%
3%
风险成本:风险概率
1%
2%
1%
2%
1%
2%
3%
经营成本:边际率
0
-
1%
%
0
2%
1%
%
1%
%
0
收益分析:利润率
0
-
0
%
-
0
1%
%
0
%
-
净资产收益率5%的倍数要求
-
-
-
10
-
5
10
-
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3、适度倍率选择边际
收费率边际
风险成本边际
经营成本边际
净资产收益边际
倍率边际
1%
2%
3%
收费率≥2%
风险概率≤1%
倍率≥
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(二)产品趋同质化,风险集中度较高
06
07
08
09
贷款担保
%
%
%
89%
票据担保
2%
%
4%
3%
直接融资担保
-
%
%
1%
履约担保
2%
3%
5%
6%
其它
%
%
1%
1%
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(三)市场认知度不高,供需矛盾突出
担保市场四大领域
1、融资担保需求>供给缓解有限
2、履约担保需求>供给无缓解
3、司法担保需求>供给有限缓解
4、忠诚担保需求>供给无缓解
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