文档介绍：《中国造纸行业分析报告》

中国造纸行业分析报告

【摘要】:造纸工业是发达国家国民经济十大支柱性产业之一,近年来我国造纸工业的发展也进入快
速增长期。2004 年前三季度,我国造纸及纸制品工业生产继续快速增长。全行业共有纸浆、造纸及纸制
品企业 5884 家,共完成现价工业总产值亿元,比上年同期增长 %,增幅比上季度略有增
加。三季度,造纸及纸制品行业的经济效益情况总体继续向好。截至9 月末,
亿元,比上年同期增长 %,增幅比上半年下降个百分点;实现利润亿元,比上年同期
增长 %,增幅比上半年下降个百分点。9 月末,全行业共 5884 家企业,其中亏损企业 1241
家,比 6 月末的 1276 家略有下降,亏损总额为亿元,比去年同期扭亏 %,这主要归功于纸
浆制造业的大幅减亏。
本文结合造纸及其相关行业的最新数据,从我国造纸行业的:宏观环境(包括国际比较与国内对比)、
公司分析(主要是上市公司)、造纸行业的最新技术、造纸行业的前景展望等几个方面进行了实证分析。

之一行业宏观分析篇
第一节我国造纸行业宏观发展环境分析

从全球的情况来看,近年来世界纸制品产量保持了 3%以上的增长速度。世界 500 强中就有 7 家是纸
品企业。2003 年,世界纸浆产量达 4 亿多吨,其中木浆占 70%,纸及纸板产量亿吨。世界造纸产业
的发展,呈现出六个特点:

世界造纸产业先进的国家已经实现了经济规模化。目前均生产规模达到 8?10
万吨,先进国家已超过 20 万吨,规模效益十分明显。2003 年,世界前 50 家最大的造纸公司已占据了全球
纸及纸板产量的一半以上。

造纸技术的集成化程度不断提高,是世界造纸工业发展的趋势。目前,世界先进国家造纸企业依靠科
技创新,调整技术结构,优化科技资源配置,广泛使用信息、网络、自动化控制等技术提高了技术集成化
程度。纸浆、造纸设备已向大型化、自动化、高效率方向发展。
《中国造纸行业分析报告》

世界先进的造纸工业生产方式已经实现了由资源粗放利用型,向资源集约利用型的转变。世界纸业强
国美国、加拿大、芬兰等国 90%以上的企业实现了资源集约化,原料实现自给、生产消耗逐年下降。

世界纸产品需求已由数量型向质量型转变,纸制品由单一功能向多功能方向发展。低档的书刊纸、书
写纸、包装纸及纸板市场逐渐萎缩,而高质量的胶印新闻纸、彩色书刊纸、高级文化用纸、高档生产用纸、
牛皮纸和牛皮箱纸板、涂布纸等已成为需求主流。

目前世界先进国家的造纸企业均采用先进的技术,从生产的各个环节入手,大力实施清洁化生产。如
国际上先进的化学木浆生产,多数企业污水排放中化学耗氧量(COD)为 30?50 公斤/吨浆,生物耗氧
量(BOD)低于 1 公斤/吨浆。德国采用最先进的化学热磨机械浆(BCTMP)制浆废水封闭循环系
统已经实现了制浆废水零排放。

林纸一体化是当今世界造纸工业普遍采用的发展模式。国际大型制浆造纸企业以多种形式建设速生丰
产原料林基地,并将造林、营林、采伐、制浆、造纸与销售结合起来,形成了良性循环的产业链。世界先
进国家造纸工业的木材原料已达 90%,美国、瑞典等国达到 95%以上。

二. 我国造纸发展宏观环境

1. 我国纸业发展潜力巨大

造纸工业是发达国家国民经济十大支柱性产业之一,目前我国造纸行业发展步入快速增长期,最近几
年,我国纸和纸板产量、消费量一直保持每年 10%?20%的高速增长速度,并受到国际纸业强国的青睐。据
统计,2003 年我国纸业生产量和消费量分别约占世界总量的 10%和 14%,列世界第二,仅次于美国。2004
年一季度,造纸及纸制品业共实现利润总额亿元,同比增长 %。
1995 年以来,我国造纸业在国内生产保持快速增长的同时,仍然存在着巨大的消费缺口,据专家预测,
到 2005 年,我国纸张消费总量达 5000 万吨,到 2010 年,我国纸及纸板的消费量将达到 7000 万吨左右。
而我国纸和纸板的产能和需求尚有 1000 多万吨的缺口,相对其他行业,造纸行业具有明显增长潜力。

2. 造纸业越来越受到政府重视

造纸行业在目