文档介绍：布林线指标与MACD指标组合分析布林线指标与MACD指标组合分析布林线指标提供了一个比较相对价格高低的分析框架,MACD指标则可反映一段时间内的股价运行趋势。借助布林线的分析框架研判MACD指标发出的趋势信号,可以有效提升MACD指标发出的交易信号的准确性。一、MACD指标的基本特性指数平滑异同移动平均线,英文简称为MACD,是由杰拉尔德•阿佩尔在移动平均线基础上发展出来的一种趋向指标。该指标利用快速(短期)平滑移动平均线与慢速(长期)平滑移动平均线之间不断聚合和分离的特征,经过双重平滑计算出差离值,用以对市场行情和买卖时机作出研判,是股市中常用的中长期技术分析指标。如图5-28所示。MACD指标具有如下几项特性。第一,DIFF线的变动较为灵敏,是快速平滑移动平均线;DEA线则较为平缓,是慢速平滑移动平均线;两条线都围绕〇轴上下波动。第二,MACD指标显示的两条曲线都不是市场价格的移动平均线,而是两条移动平均线差距的平滑移动平均线。它能克服移动平均线假信号频繁的缺点,又保留了均线的诸多优点。第三,MACD柱状线即BAR线,表示DIFF线与DEA线之间的偏离程度。BAR线越长,说明DIFF线距离DEA线距离越远。BAR为正值,柱状线显示为红色,表示DIFF线在DEA线之上;BAR为负值,柱状线显示为绿色,表示DIFF线在DEA线之下。 第四,当MACD柱状线由负变正(或由绿变红)时,DIFF线必然向上突破DEA线,从而形成金叉;当MACD柱状线由正变负(或由红变绿)时,DIFF线必然向下跌破DEA线,从而形成死叉。第五,BAR线的正负值之间有一条分界线,称为0轴(或0线)。二、,与交叉点所处的位置有密不可分的关系。(1)MACD指标的黄金交叉。一般情况下,有质量的黄金交叉应该满足以下几项条件。第一,DIFF快线自下而上穿越DEA慢线时,交叉点位于0轴上方,这说明此时多头已经占据了主导地位。第二,原则上,投资者交易时,尽量选择0轴上方的第一个金叉买入。交叉点距离0轴不能过远,过远则有超买迹象,股价存在回调风险。也就是说,黄金交叉距离0轴越近成色越髙。第三,金叉出现时,如果股价K线呈现突破形态,成交量同步放大,则可增加黄金交叉的可信度。如图5-29所示,2015年初,随着大盘趋势向好,中山公用的股价也同步出现了上涨态势。MACD指标自底部反弹向上,在2月到3月期间,DIFF快线曾经两次向上穿越DEA慢线形成交叉。其中第一次交叉点位于0轴下方,第二次交叉点位于0轴上方。由于第一次交叉点位于0轴下方,并不属于理想的位置,因而投资者可保持观望或少量买入该股。 2015年3月18日,中山公用MACD指标第二次出现交叉,此时该股股价刚刚完成对均线的突破,并位于均线上方,成交量同步放大,这说明股价有企稳走好的迹象。这些信息都可以强化黄金交叉信号的准确性,投资者此时可放心买入或加仓该股。(2)MACD指标的死亡交叉。股价经过一段时间的上升后进入高位。与此同时,DIFF快线经过一段时间的快速上涨后,自上而下快速穿越DEA慢线,且交叉点位于0轴以上较远的位置。此时多数属于行情反转性质,即股价由快速上涨转为下跌,也有个别死叉属于上涨过程中的回调整理。如图5-30所示,同方股份的股价在2015年上半年随着大盘的上涨走出了一波暴涨行情。MACD指标中的DIFF快线和DEA慢线也同步上升。 该股股价在连续几个交易日出现回调的基础上,2015年6月11日,DIFF快线自上而下穿越DEA慢线,形成了高位死亡交叉形态,这意味着股价后市下跌的概率很大。由于此时DIFF快线和DEA慢线仍位于0轴上方,投资者可卖出大部分股票,留少许筹码。随后,DIFF快线跌破0轴时,可以考虑清仓该股。2015年8月21日,同方股份的股价经过一段时间的震荡反弹逐渐走出低谷,DIFF快线也自底部反弹至0轴附近。随后,DIFF快线拐头向下,与DEA慢线形成交叉。此交叉点位于0轴附近,属于典型的反弹遇阻,投资者宜清空手中股票。,说明多空力量对比发生了根本性的变化。(1) 自上而下穿越0轴。DIFF快线自上而下穿越0轴,说明多空力量发生了逆转,市场由多头主导变成了空头主导。随后,如果DEA慢线也能够穿越0轴,且DIFF快线继续向右下方倾斜,则更可强化卖出信号,投资者宜考虑清空仓位。如图5-31所示,耀皮玻璃的股价在2015年6月中旬后随着大盘指数的暴跌而出现了一波快速下跌行情。MACD指标也随之不断走低,DIFF快线自高位向下运行,并于2015年6月26日率先跌破了0轴,这说明市场已经完全处于空头主导的局面。此后的7月1日,DEA慢线也跌破了0轴,这