文档介绍：可转债案例研究汇总上市公司可转换债券发行要点汇总研究发行规模及转股情况(一)发行规模根据规定上市公司再融资发行可转债的,发行后累计公司债券余额不超过发行前最近一期末净资产额的40%。因此,上市公司可转债发行规模上限为发行后累计债券余额占发行前最近一期末净资产额的40%。经统计,在已上市的15只非金融类上市公司可转债中,发行后累计债券余额占最近一期净资产比例高于30%的有8只,其中歌尔转债、白云转债、海印转债、江南转债、九州转债近40%,%。发行规模(万元)发行前一期末累计债券余额(万元)发行前最近一期末净资产(万元)发行后累计债券余额占发行前最近一期末净资产的比例(%)歌尔转债250,,,00049,,543,,,,,,,,558654,,732,,,,,,,,0008,000291,,,,000159,,,,,,,000199,,295,,其中发行后债券余额规模占最近一期净资产比例高于30%的就有3只。在再融资新政影响下,将有更多上市公司扩大可转债的发行规模。发行规模(万元)发行前最近一期净资产(万元)发行后累计债券余额占发行前最近一期末净资产的比例(%)新时达88,,,,,,,,,,(二)转股情况经统计在已上市的15只非金融类上市公司可转债中仅有4只已转股比例超过1%,4只中仅有1只转股比例高于10%,其余的尚未转股比例均高于99%。转股比例最高的为天汽模发行的汽模转债,2016年3月2日发行,自2016年9月9日起开始转股,%,,,转股开始后仅有3个交易日股价低于转股价格。规模(万元)债券期限剩余存续期限已转股比例(%)尚未转股比例(%)歌尔转债250,()三一转债450,,,,,,,,,,,,,,、发行利率可转换公司债券票面利率的确定方式及每一计息年度的最终利率水平,由公司股东大会授权董事会在发行前根据国家政策、市场状况和公司具体情况与保荐人(主承销商)协商确定。经统计在已上市的15只非金融类上市公司可转债中,年利率水平均随债券的期限而逐年升高。%-%区间内。%-%区间内,%-%区间内,-%区间内,%-%区间内,%-%区间内,%-%区间内。年利率(%)第一年