文档介绍：股票类理财产品
银行从业考试章节知识点:股票类理财产品
股票(或股权)类理财产品品种比较多,其中包括商业银行推出的一些FOF (基金中的基金)产品、私募理财产品等,这些产品都是部分或者全部投资于股票( 或股权)的理财产品,风险相对较大。中国银监会2009 年下发的《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的通知》对股票类理财产品进行了规范。该通知规定,对于一般性客户的理财资金不得投资于境内二级市场公开交易的股票或预期相关的证券投资基金。理财资金参与新股申购应符合国家法律法规和监管规定。理财资金不得投资于未上市企业股权和上市公司非公开发行或交易的股份。同时,该通知还指出,对于具有相关投资经验、,不受上述条款的限制。
阳光私募理财产品介绍
虽然没有明确的定义,但与公募基金相对,私募基金是指通过非公开的方式向特定投资者、机构或个人募集资金,按投资方向和管理方协商回报进行投资理财的基金产品。其中证券产品和金融衍生品很多时候是指将非公开募集的资金投资于证券市场产品(多为公共二级市场) ,一些公开的私募被称为阳光私募。2009年以来,阳光私募产品得到了快速发展,阳光私募基金已经获得市场认可,并成为高端客户的一条理财渠道。
由于银监会对于银行参与证券二级市场的限制,私募基金先后和银行、信托公司合作,发行股票类理财产品。私募理财产品的投资范围包括股票、债券及债券回购、权证、开放式基金、封闭式基金、指数型LOF与ETF等。
私募理财产品的诞生为投资者参与私募基金提供了渠道。它的产生既体现了银行理财产品趋向于规范化的过程,又带动了银行理财产品走向多元化的步伐。这类产品投资门槛较高,主要由私人银行面向高净值客户发行。
与私募基金和以往产品相比较,阳光私募理财产品风险较高,属于成长、积极型产品,但是由于银行对产品进行全面的监控,并且有效地规范私募机构的投资运作,在一定程度上保证了资金的安全。而且,产品由多家机构分别进行管理,稳健、均衡或激进等投资管理风格均有所涵盖,有效地分散和对冲风险。
私募理财产品举例
A 银行阳光私募理财计划
产品投向
产品募集资金投向境内A股市场,投资范围包括A股股票、债券及债券回购、权证、开放式基金、封闭式基金、指数型LOF 与ETF 等。其中,投资比例限制分别为: 权益类资产( 包括股票、股票型基金、混合型基金及以股票为标的资产的金融衍生品) 0- 98 %;投资范围内的非权益类资产2% -l00%。
本理财计划