文档介绍：监管理论设计中国金融控股公司监管内容和主体。为此本文分为四章:第一章:金融控股公司监管的一般理论疚睦砺刍。这一章旨在为中国金融控股公司监管奠定理论基础,。鉴于金融控股公司的“控股公司”和“金融”属性,结合世界上其他国家和地区以及我国学者对金融控股公司的界定,笔者给出了我国金融控股公司的定义。需要说明的是上述界定是从规范我国金融控股公司发展的角度出发的界定。由于我国金融控股公司正处于破土以及初步发展阶段,我国存在着大量的与该定义有一定差距的“准金融控股公司”.而这些金融控股公司的发展已经蕴含着巨大的金融风险,,它们也被包含在研究的对象之中。金融监管的含义、目标、内容及理念演进。金融监管主体选择理论—。这部分的讨论就为后文讨论中国金融控股公司。的监管主体奠定了理论基础。金融控股公司的监管理论:金融市场上的负外部性与金融控股公司的监管;金融体系的公共产品特性与金融控股公司的监管;信息不对称与金融控股公司的监管;金融市场自由竞争悖论、适度竞争原则与金融控股公第二章:中国金融控股公司的特性分析。首先,该章讨论了中国金融控股公司的发展现状及存在的问题。这些问题的存在阻碍了金融控股公司规模经济、范围经济以及协同效应的实现,加大了金融风险。我国主要金融控股公司可以分成三种类型:一是由非银行金融机构形成的金融控股公司:二是商业银行独资或合资成立的金融控股公司;三是由实业集团控股金融机构形成的金融控股公司。我国金融控股公司在发展中存在许多问题:金融控股公司的模式选择问题:金融控股公司母公司资源整合功能不强问题;控股公司内部经营无序,关联交易混乱;资本重复计算及财务杠杆比率过高问题;缺乏有效的集团整体内控制度。其次,该章讨论了中国金融控股公司的风险。结了这些问题及风险对我国目前的监管体系形成的挑战。第三章:中国金融控股公司的监管内容。该章是本文重点,也是难点。司的监管。事实上一个有效的监管体系就是应该针对风险源进行风险监管。最后该章总中国金融拉股公司的监管研究
金融控股公司主体选择一监管模式的国际经验。在这一部分我们在设计中国金融控股公司监管内容时,基于中国的实际。本章分为三个部分:不仅要考虑国外的成功经验,更应该融控股公司市场准入模式应以纯粹型控股模式为宜;对于实业控股型金融控股公司的监管,应该分离实业资本和金融资本,并在多方面切断实业资本和金融资本在同一控制权下的关联交易。赜谝滴裨擞<喙鼙收呷衔SΥ四个方面展开:结合国际经验,重点进行资本监管:金融控股公司集团内部关联交易与风险集中的监管;中国金融控股公司。防火墙”制度建设监管;重视金融控股公司内控机制一有效外部监管的微观基础的建设。赜谑场退出监管,笔者认为:正确对待。大而不倒”与金融控股公司的退出;金融控段公司的核心金融子公司优先保护制度;子公司破产时金融控股公司的加重责任。第四章:中国金融控股公司的监管主体。本章从两个方面展开论述。将对比研究美国、、各具所长的监管制度,是由各国的社会经济发展水平,金融综合经营程度、金融控股公司发展水平、历史条件、政治理念、金融体系结构和传统金融监管制度等一系列因素所决定的,这也说明金融控股公司监管制度没有统一的模式,只有根据本国国情选择和设计的金融控股公司监管制度才会是合适的、有效的。讨论了我国金融控股公司监管主体的选择以及我国金融监管模式的演进路径。笔者认为:“十一五”规划明确提出要大力推进综合经营试点。针对金融控股公司发展的新特点和现行监管体制不相适应的情况,迫切需要改革现有的金融监管体制。借鉴国外金融监管体制的成熟傲法,结合我国实际,并考虑到金融监管制度创新的收益与成本,近期内,我国还不适宜构建功能型的统一监管模式,应加快建立以人民银行为主监管人,由银监、证监、保监部门组成的伞式监管架构。从长期看,要积极探索建立统喙苣J健本文的主要贡献和创新:关于金融控股公司的风险笔者认为:金融控股公司的出现对于整个金融业来说风险是变大了还是变小了,事实上这个问题是一个难于回答的问题。因为作为一个整体,金融风险很难量化。但是认识到以下这点却是很赜谑谐∽既爰喙鼙收呷衔#航中文摘要
重要的:作为混业集团,金融控股公司经营银行、证券、保险、信托等行业业务时,确有各金融子行业风险互动的商猓环矫妫鹑诳毓晒镜幕煲经营有可能加大金融行业整体风险,出现分业情况下未曾有过的金融风险,比如集团内金融子公司之间的关联交易会导致金融风险更具传染性;另一方面,各种业务之间的风险会部分的抵消,从而提高金融控股公司的整体稳健性。认识到这点意义重大:金融控股公司