文档介绍：:..基于财务视角对企业经营的分析在此次ERP课程的企业实践经营中,虽然我们组的最终的经营以失败告终,但我们毎一年都很认真的在经营,精打细算,希望企业能经营好。下面我们将从财务的视角对我们企业的经营进行分析,总结一下我们的经验教训。一、企业的筹资情况表企业的负债情况(单位:百万元M)企业的负债情况负债第一年第二年第三年第四年第五年第六年长期负债80604040短期负债2060404020201年期长贷202040负债合计100140100806020在ERP沙盘模拟中企业的筹资渠道主要包括长期借款、短期贷款、应收账款的贴现以及高利贷。考虑到企业筹资成本和自身企业发展的资金需要我们第一年选择借入40M的长期贷款和20M的短期贷款,加上起始年的40M长期贷款我们第一年年末的负债合计达到了100M,资产负债率为75%。为了企业的现金需求在企业经营的后三年我们还选择了应收账款的贴现以满足企业流动资金的需求。并在企业经营的第三个年度末借入高利贷,这也使我们企业债务高筑的同时也陷入了还贷压力大的资金恶性循环中。从表中可以看出企业的债务一直比较高,在企业经营的第四年企业的资产负债率高达186%o超出了企业自身的还贷能力。在经营期间为了还贷款和现金周转问题还进行了应收账款的贴现。二、企业偿债能力分析(-)短期偿债能力分析短期偿债能力是企业偿还流动负债的能力,是企业利益关系人都应重视的问题。对企业管理者来说,短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。对投资者来说,短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。对企业的债权人来说,企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。而对于企业的供应商和消费者来说,企业短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。所以短期偿债能力分析是企业经营分析中的一大重点。表2:企业短期偿债能力分析(单位:M)。流动比率是流动资产对流动负债的比率,用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前,可以变为现金用于偿还负债的能力。流动比率2:1,表示流动资产是流动负债的两倍,即使流动资产有一半在短期内不能变现,也能保证全部的流动负债得到偿还。速动比率则指速动资产对流动负债的比率。衡量的是企业流动资产中可以立即变现用于偿还流动负债的能力。速动比率1:1,表示现金等具有即时变现能力的速动资产与流动负债相等,可以随吋偿付全部流动负债。现金比率是通过计算公司现金以及现金等价资产总量与当前流动负债的比率,来衡量公司资产的流动性。下年我们将根据这三项指标对企业六年经营的短期偿债能力。第一年:,,现金比率为2。由此可以看出企业第一年的资产变现能力比较强,同时也说明企业短期偿债能力较好。第二年:从表中第二年三项短期偿债能力指标的大小可以看出企业的偿债能力相对于第一年有大幅度的下降,说明企业的资产变现能力减弱,短期偿债能力下降。我认为这