文档介绍：公司主要财务指标————————————————————————————————作者:————————————————————————————————日期: 公司主要财务指标一、偿债能力指标(1)短期偿债能力指标短期偿债能力是企业偿付下一年到的流动负债的能力,是衡量企业财务状况是否健康的重要标志。企业债权人、投资者、原材料供应单位等使用者通常都非常关注企业的短期偿债能力。☆流动比率流动比率=流动资产/流动负债该指标值越大,企业短期偿债能力越强。该指标值,一般以2为宜。☆速动比率速动比率=(货币资金+短期投资+应收票据+一年内应收账款)/流动负债速动比率越高,表明企业未来的偿债能力越有保证。该指标值,一般以1为宜。☆现金比率现金比率=(货币资金+短期投资)/流动负债这是最保守的短期偿债能力指标。☆营运资本营运资本=流动资产-流动负债指标值小于0,说明公司有无法偿还到期的短期负债的危险。该指标为适度指标。☆流动负债经营活动净现金流比流动负债经营活动净现金流比=经营活动净现金流量/流动负债该指标越大越好。(2)长期偿债能力指标长期偿债能力是公司按期支付债务利息和到期偿还本金的能力。在企业正常生产经营的情况下,企业不能依靠变卖资产从而偿还长期债务,而需要将长期借款投入到回报率高的项目中得到利润来偿还到期债务。长期偿债能力主要从保持合理的负债权益结构角度出发,来分析企业偿付长期负债到期本息的能力。☆资产负债比率资产负债比率=负债平均总额/资产平均总额这一比率越小,表明企业的长期偿债能力越强。指标值以不高于70%为宜。预警:如果资产负债率〉1,说明企业已经资不抵债,有濒临倒闭的危险。☆负债权益比率负债权益比率=负债总额/股东权益又称产权比率,反映所有者权益对债权人权益的保障程度。从另一个角度反映企业的长期偿债能力。☆股东权益比率股东权益比率=股东权益/总资产该指标越高,一方面反映了企业经营资产,偿债风险越小,但是另一方面也反映了企业没有充分利用负债资金,存在利用财务杠杆的空间。☆有形资产债务率有形资产债务率=负债总额/总资产-无形资产及其他资产-待摊费用-待处理流动(资产净损失-待处理固定资产净损失-固定资产清理)这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。☆债务与有形净值比率债务与有形净值比率=负债总额/(股东权益-无形资产)这是一个保守的衡量长期偿债能力的指标。☆利息保障倍数利息保障倍数=税息前利润/当期利息费用利息保障倍数是衡量企业偿付到期利息能力的指标。该指标通常越高越好。预警:如果利息保障倍数<1,说明企业存在严重的债务危机,不但没有还本的能力,连偿还分期利息都有困难。二、资产负债管理能力指标资产负债管理能力反映企业经营管理、利用资金的能力。通常来说,企业生产经营资产的周转速度越快,资产的利用效率就越高。☆应收账款周转率应收账款周转率=赊销收入净额/平均应收账款,赊销收入净额=销售收入-现销收入-销售退回-销售折让-销售折扣☆应收账款周转天数应收账款周转天数=360/应收账款周转率应收账款周转天数反映应收帐款转换为现金所需的天数。这个指标越短,则意味着企业的应收帐款质量越高,可以提高现金流量。☆应付账款周转率应付账款周转率=(主营业务成本+期末存货成本-期初存货成本)/平均应付账款☆应付账款周转天数应付账款周转天数=360/应付账款周转率这个指标通常不应该超