文档介绍：河海大学
博士学位论文
基于我国银行信贷行为的信用传导效率研究
姓名:闻超群
申请学位级别:博士
专业:技术经济及管理
指导教师:章仁俊
20061201
摘要在信蠲传导渠道的传导环节中,蔽爨稼瘸渠道传导途径分辨密银行信贷处予棱心银行信贷余额作为信髑传导渠道的代表变熬,以银行信贷余额对实际经济变量的影响系数来考察我国基建鼗蛩渠道静簧导效零,逶过对葶羹瓣令样本时期售霜传导效率的对比分辑,发现年莓我国信奔ǖ夹氏陆担谷旒接着从信用传导环节中的核心环节银行信贷方面探讨了年后信用传导效率下降的原因,认为信用传导效率下降主要怒银行近几年的惜贷行淹造成的。两引怒银行瀵爨戆蒙霾主要鸯戮下冗条:涔惺露崞蠹嗪枞腔莶豁├琛②问垡馐恫还徊驭鞠,商业银行对其实行信贷配给;②斟商企业负债率高、信贷风险大、银行不愿对其增加贷款;⑨银行商比例的不良资产,限制了其信用扩张的能力。在分析了银行惜贷的原因后,接着分别对以上原因造成的锻行惜贷对信用传姆效率的影响进行了剖掇撂分耩出来豹锻行装贷麓嚣霾,零文绘出了狸瘟静瓣繁数提毫我国裔盈锻稼麴信贷意愿,使得制约倍用传导渠道的银行惜贷行为得到改善,提高了我国信用传导效本文通过银行信贷环节存在的制约信用传导的因素分析,以改善我国信用传器效率不态豹嚣敬,挺麓狻燕爨蘑致策毒效戆。【关键词盒庞么ǖ记酪行糯庞么ǖ夹手圃家蛩我国货币政策传导机制中,由于利率市场化程度不高、货币市场不发达等因祭制约了利率传导机制、资产价格机制、汇率传导机制的有效性,导致目前信用传导聚道仍然楚我国货币政策传譬懿主要途径。环节,信用传导渠道的通畅取决于商业银行能够及时地将货币政策意图通过信贷行为传辱到企业和居民中去,因此银行信贷行为对信用传导效率肖潜宜接的影响。本文以行涟续降低利率以刺激经济的货币政策意图没有实现。橱。率。
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前裔效率下降主要是银纾近几年的借贷孬为造成的。而弓鹨薪璐母惨蛑饕S幸韵录条:①非国有中小众业由于信息不对称、诚信意识不够等原因,商业银行对其实行信谙钟行庞么丛旌∩洗唇硕托写嬖诓涣即钋榭鱿碌男庞么丛旌数,分析银行不良贷款对信用创造的影响,认为银行不良贷款的存在和扩大形成了银我国货币政策传导机制中,由于利率市场化程度不高、赞币市场不发达等因素青剂怂寐蚀ǖ记馈⒆什鄹袂馈⒒懵寿〉记赖挠行裕贾滦庞么ǖ记莱为我国货币政策传导的主要途径。信用传导渠道顺利传导是通过商业银行根据国家宏观意图调节信贷供给量实现的,这就使得镶霸豹信贷供给在货币传导环节中处予核心地位,成为信用传导渠道高效的关键。而且在我国,信贷融资是我国目前和未来短期内企韭融资的主要形式,商业疑幸亍信贷行为对货币供给数量和结构将产生重要影响,因此,商业银行的信贷业务构成了信用传导机制顺利实旌的重要微观基础。中央银行的赞萃致策粒否通过信用传导渠遂实现预期意图,取次子亵业锻行豹信贷供绘对央行货币政策倍号的反应是否主动、灵敏和及时。因此,我国银行信贷对央行货币政策意图的反应以及屋莉银行信贷方瑟存在的制约臻用传导的匪素都是研究的重点。本文从银行信贷方面探讨了年后信用传导效率下降的原因,认为信用传导贷配给;⑦国有企业负债率蠢、信贷风险大、银行不愿对其增加贷款;③银行高兜铡的不良资产限制了其信用扩张的能力。接着分别对以上原因造成的银行惜贷对信用传导效率的影响进行了剖析,并提出了媚应的改进对策。本文创新性研究成果体现在以下几个方面:谠擞肎因果检验法得出信用传导渠邀是我国的主要传导渠道后,又通过最小二乘法建立自回归滞后分布模型对年以前和年以后的信用传导效率进行了对比分析,得出了年之后我国信用传导效率下降的结论。行体系货币创造过程中的漏损,抑制了货币乘数的增加,使得纂础货币通过金融体系创造的货币总量降低,而且很小的不良贷款率也会对货币供应量造成很大的减少。诜治鲆胁辉付灾行∑笠荡钍保擞τ猛ㄓ玫男畔⒉欢猿评砺弁猓时结合我囡中小企业诚信意识不高而且企业信用体系不完善的特点,从逆向选择、道德风险和诚信缺失三方面探讨了银行不愿意对中小企业贷款的原因。行糯牖醣掖ǖ祭砺劢岷掀鹄捶治觯凑招庞么ǖ纪揪吨っ髁艘行贷在信用传导渠道中的核心传蘑,分折出近年来银行信贷萎缩成为制约信霜传导效率的主要因素,针对银行信贷萎缩的原因提出了相关的政策建议。
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